نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده امشب در کانون توجه تمام بازارهای مالی دنیا قرار دارد. در حالی که بیت کوین تلاش می‌کند جایگاه خود را بالاتر از سطح ۸۱,۰۰۰ دلار تثبیت کند، تصمیمات بانک مرکزی آمریکا و لحن صحبت رئیس آن می‌تواند سرنوشت روند صعودی ارزهای دیجیتال را در کوتاه‌مدت کاملاً دگرگون کند.
بر اساس برنامه اعلام‌شده، کمیته بازار باز فدرال (FOMC) ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران (۱۸:۰۰ UTC) تصمیم خود را درباره نرخ بهره اعلام می‌کند و نیم ساعت پس از آن، کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی به تشریح مواضع اقتصادی این نهاد خواهد پرداخت. در این گزارش به‌نقل از کوین دسک (CoinDesk)، سه متغیر کلیدی را که تریدرهای ارز دیجیتال باید به دقت زیر نظر بگیرند بررسی می‌کنیم.
۱. اختلاف آرا میان اعضا؛ زنگ خطری که نباید نادیده گرفت
انتظار غالب بازار این است که فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد حفظ کند. این سناریو از زمان پیش‌بینی‌های ماه سپتامبر پیش‌خور شده است؛ جایی که مقامات فدرال رزرو تنها یک افزایش دیگر را برای سال جاری در نظر گرفته بودند و ماه دسامبر محتمل‌ترین زمان برای این اقدام تلقی می‌شد.
با این حال، نقطه عطف نشست امشب در «آرای مخالف» نهفته است. اگر سه عضو رأی‌دهنده یا تعداد بیشتری با تثبیت نرخ بهره مخالفت کنند و خواهان افزایش فوری نرخ‌ها باشند، پیامی فوق‌العاده انقباضی و تهاجمی به بازار مخابره خواهد شد. چنین اتفاقی نشان‌دهنده عجله سیاست‌گذاران برای مهار تورم خواهد بود، احتمال رشد دوباره شاخص دلار (DXY) را تقویت می‌کند و در نتیجه می‌تواند ترمزی جدی برای جهش بیت کوین و آلت کوین‌ها باشد.
۲. واکنش به تسهیل شرایط مالی؛ خط قرمز رئیس فدرال رزرو
بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با کاهشی ۳۶ واحد پایه‌ای (bps) از ۷ اکتبر به سطح ۵ درصد برگشته است. همچنین بازده اوراق ۳۰ ساله کاهشی ۴۰ واحد پایه‌ای را تجربه کرده که این رخداد به تسهیل شرایط مالی و افزایش دسترسی به اعتبار در اقتصاد منجر شده است.
افت بازدهی اوراق معمولاً اشتهای ریسک‌پذیری در بازارهای مالی را تقویت می‌کند. با این حال، اگر وارش در سخنان خود صراحتاً به تسهیل ناخواسته این شرایط اشاره کند و آن را خطری برای تلاش‌های ضدتورمی بداند، شرط بندی‌ها روی افزایش مجدد نرخ بهره در ماه‌های پیش‌رو جهش خواهد کرد؛ موضوعی که می‌تواند نقدینگی را از بازار کریپتو خارج کند.
۳. معمای نفت ۱۰۰ دلاری و تورم چسبنده
داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) طی دو ماه پیاپی فراتر از انتظارات کارشناسان منتشر شده است. از سوی دیگر، بهای نفت خام همچنان در حوالی ۱۰۰ دلار در هر بشکه نوسان می‌کند و نرخ گازوئیل در آمریکا رکوردهای تاریخی را به ثبت رسانده است.
سطح بالای قیمت انرژی فضای بسیار محدودی برای مانور باقی می‌گذارد و اجازه نمی‌دهد رئیس فدرال رزرو اولویت را از مهار تورم به سمت حمایت از رشد اقتصادی تغییر دهد. لحن انقباضی وارش درباره پایداری تورم، سوخت لازم برای تقویت بیشتر دلار را فراهم خواهد آورد.
وضعیت بازار ارز دیجیتال پیش از اعلام بیانیه
پیش از انتشار بیانیه رسمی فدرال رزرو، بیت کوین نشانه‌هایی از قدرت نشان داد و با رشدی بالغ بر ۲ درصد در ۲۴ ساعت به محدوده ۸۱,۴۱۱ دلار رسید. اتریوم، سولانا و ریپل نیز همگام با پیشتاز بازار صعودی بیش از ۲ درصدی را تجربه کردند، اما نوسانات شاخص دلار نشان می‌دهد که هرگونه لحن غیرمنتظره می‌تواند نوسانات شدیدی در بازار ایجاد کند.
مهم‌ترین تحولات موازی در بازار
- ورود گوگل به نگهداری امن ارز دیجیتال: گوگل از سیستم امنیتی جدید خود به نام «Google Multi-Party Compute» رونمایی می‌کند تا به بانک‌ها و نهادهای مالی در حفاظت و جابه‌جایی دارایی‌های توکنیزه و ارزهای دیجیتال در برابر تهدیدات هوش مصنوعی کمک کند.
- تاریخچه صعودی بیت کوین پس از انتخابات میان‌دوره‌ای: داده‌های تاریخی نشان می‌دهند به استثنای سال ۲۰۱۰، قیمت بیت کوین در بازه ۱۲ ماهه پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا به‌طور میانگین ۵۴ درصد رشد کرده است.
- ریزش سنگین سهام دیتاوالت ای‌آی (Datavault AI): ارزش سهام شرکت دیتاوالت ای‌آی حدود ۵۰ درصد سقوط کرد، زیرا فاش شد این شرکت از ماه ژوئن قادر به برداشت بیت کوین‌های خود از صرافی بای‌کونومی (Biconomy) نبوده و ملزم به اصلاح گزارش‌های مالی خود است.
- جهش بازده اوراق قرضه: بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری در آستانه تصمیم فدرال رزرو با افزایشی معادل ۲ واحد پایه دوباره از مرز ۵.۰۱ درصد عبور کرد.
جمع‌بندی؛ استراتژی معاملاتی در ساعات آینده چیست؟
سرنوشت بیت کوین در ساعات آینده مستقیماً به لحن کوین وارش و تعداد آرای مخالف با تثبیت نرخ بهره گره خورده است. افزایش شرط‌بندی‌ها روی انقباضی ماندن سیاست‌ها دلار را تقویت و دارایی‌های پرریسک را تحت فشار فروش قرار می‌دهد. تریدرها باید از اهرم‌های سنگین فاصله بگیرند، حد ضررهای خود را به‌روزرسانی کنند و تا زمان فروکش کردن نوسانات اولیه بیانیه فدرال رزرو، از ورود به معاملات احساسی پرهیز نمایند.
