قیمت طلای ۱۸ عیار ایران دوباره به نزدیکی مرز ۲۵ میلیون تومان برگشته و با وجود رشد معاملات روز چهارشنبه ۲۰ آبان، همچنان زیر میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت قرار دارد. اونس جهانی نیز پس از بازگشت از کف‌های اخیر، نتوانسته روند صعودی پایداری بسازد و نزدیک ۴٬۰۴۹ دلار معامله می‌شود. بنابراین، حفظ حمایت‌ها و قدرت عبور از مقاومت‌های پیش‌رو، همچنان محور اصلی پیش‌بینی بازار است.
- تغییرات وضعیت بازار طلا نسبت به هفته ۱۶ تا ۲۲ آبان ۱۴۰۵
- تحلیل قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی؛ هفته ۲۳ تا ۲۹ آبان
- سناریوی اصلی؛ بازگشت‌های محدود زیر مقاومت میانگین‌ها
- سناریوی صعودی؛ بازپس‌گیری ۲۵.۵۵ میلیون تومان
- سناریوی نزولی؛ شکست ناحیه ۲۴.۸ تا ۲۵ میلیون تومان
- تحلیل اونس جهانی طلا؛ هفته ۲۳ تا ۲۹ آبان
- چه رویدادهایی قیمت طلا را در هفته ۲۳ تا ۲۹ آبان تغییر می‌دهند؟
- آیا هفته آینده تصمیم تازه‌ای درباره نرخ بهره اعلام می‌شود؟
- گزارش تورم منتشرشده چه پیامی برای طلا داشت؟
- خبرهای سیاسی و دلار چه اثری بر طلای داخلی دارند؟
- پیش از خرید طلا در هفته آینده چه چیزهایی را بررسی کنیم؟
- سؤالات متداول
- جمع‌بندی
در ادامه، تغییرات قیمت طلا در بازارهای داخلی و خارجی تا چهارشنبه ۱۱ نوامبر (۲۰ آبان ۱۴۰۵) را بررسی می‌کنیم و بر اساس نمودارهای روزانه و تقویم اقتصادی، سناریوهای تحلیل قیمت طلا در هفته اینده برای ۱۴ تا ۲۰ نوامبر برابر با ۲۳ تا ۲۹ آبان ۱۴۰۵ را توضیح می‌دهیم.
قیمت‌ها و اندیکاتورهای این تحلیل مربوط به زمان ثبت نمودارهای چهارشنبه‌اند و کندل‌های امروز هنوز نهایی نشده‌اند. گزارش تورم تولیدکننده آمریکا در جمعه ۲۲ آبان نیز هنگام نگارش این مطلب هنوز منتشر نشده است. این مطلب توصیه سرمایه‌گذاری نیست.
تغییرات وضعیت بازار طلا نسبت به هفته ۱۶ تا ۲۲ آبان ۱۴۰۵
در پیش بینی قیمت طلا برای هفته ۱۶ تا ۲۲ آبان گفتیم که حفظ حمایت ۲۵.۱ میلیون تومان و عبور از مقاومت ۲۵.۷ تا ۲۵.۸۵ میلیون تومان برای بهبود بازار داخلی اهمیت دارد. نمودار تازه این هفته نشان می‌دهد که بازگشت قیمت پایدار نبود و بازار دوباره به زیر حمایت قبلی نفوذ کرده است.
آخرین نرخ طلای ۱۸ عیار در نمودار چهارشنبه در ساعت بین ۱۳:۲۰ تا ۱۳:۳۰ که این مطلب نوشته شده، ۲۵,۱۲۱,۱۸۵ میلیون و تومان است. قیمت در معاملات امروز تا زمان تهیه تصاویر، بین سقف و کف ۲۴.۸۴ تا ۲۵.۲۰ میلیون تومان نوسان کرده و نسبت به قیمت پایانی روز قبل، ۰.۸۱ درصد رشد داشته است. بنابراین، صعود امروز فعلاً تلاشی برای جبران بخشی از افت اخیر است و به‌تنهایی بازگشت روند را تأیید نمی‌کند.
اونس جهانی نیز در همین زمان نزدیک ۴٬۰۴۹.۴۷ دلار قرار دارد. نمودار نشان می‌دهد که بازگشت اخیر تا حوالی ۴٬۱۵۰ دلار ادامه پیدا کرده، اما قیمت دوباره عقب نشسته است. در نتیجه، حمایت ۴٬۰۰۰ دلار فعلاً حفظ شده، ولی مقاومت‌های بالاتر همچنان مانع ادامه رشد شده‌اند.
تحلیل قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی؛ هفته ۲۳ تا ۲۹ آبان
نمودار روزانه قیمت طلای ۱۸ عیار همچنان سقف‌های پایین‌تر و فشار بر حمایت‌های نزدیک را نشان می‌دهد. قیمت فعلی زیر میانگین متحرک ۹روزه، نزدیک ۲۵.۵۵ میلیون تومان و میانگین ۲۶روزه، نزدیک ۲۵.۹۵ میلیون تومان قرار دارد. میانگین کوتاه‌تر نیز پایین‌تر از میانگین بلندتر است؛ وضعیتی که از ضعف حرکت کوتاه‌مدت حکایت دارد.
شاخص قدرت نسبی یا RSI حدود ۴۲ است. قرارگرفتن این شاخص زیر مرز ۵۰ نشان می‌دهد قدرت بازگشت هنوز محدود است. از طرف دیگر، RSI در محدوده اشباع فروش قرار ندارد؛ بنابراین، نمی‌توان صرفاً با استناد به افت قبلی انتظار برگشت فوری داشت.
در شرایط فعلی، ناحیه ۲۴.۸ تا ۲۵ میلیون تومان حمایت نزدیک بازار است. بازگشت قیمت بالای ۲۵.۱ میلیون تومان اولین تلاش برای بهبود محسوب می‌شود، اما مقاومت مهم‌تر در ۲۵.۵ تا ۲۵.۵۵ میلیون تومان قرار دارد؛ جایی که میانگین ۹روزه نیز از آن عبور می‌کند.
سناریوی اصلی؛ بازگشت‌های محدود زیر مقاومت میانگین‌ها
تا زمانی که قیمت زیر ۲۵.۵ تا ۲۵.۵۵ میلیون تومان باقی بماند، بازگشت‌های کوتاه‌مدت را باید با احتیاط ارزیابی کرد. حفظ حمایت ۲۴.۸ تا ۲۵ میلیون تومان می‌تواند زمینه نوسان و تلاش دوباره برای رشد را فراهم کند، اما ساختار فعلی هنوز برتری روشنی به خریداران نمی‌دهد.
در این سناریو، بسته‌شدن قیمت بالای ۲۵.۱ میلیون تومان مفید است، ولی برای کاهش محسوس فشار فروش، عبور از مقاومت ۲۵.۵۵ میلیون تومان اهمیت بیشتری دارد.
سناریوی صعودی؛ بازپس‌گیری ۲۵.۵۵ میلیون تومان
اگر قیمت بالای ۲۵.۵۵ میلیون تومان بسته شود و این سطح را در معاملات بعدی حفظ کند، احتمال ادامه بازگشت به محدوده ۲۵.۹۵ تا ۲۶ میلیون تومان افزایش می‌یابد. این ناحیه با میانگین ۲۶روزه هم‌پوشانی دارد و می‌تواند مقاومت مهم بعدی باشد.
عبور پایدار از ۲۶ میلیون تومان، مسیر بررسی محدوده ۲۶.۲ تا ۲۶.۳ میلیون تومان را باز می‌کند. همراهی این حرکت با بازگشت RSI به بالای ۵۰، نشانه قوی‌تری از بهبود خواهد بود؛ هرچند هیچ‌کدام به‌تنهایی ادامه صعود را تضمین نمی‌کنند.
پس از آن، سطح ۲۷ میلیون دلار را خواهیم داشت که بخش بزرگی از سفارشات قبلی در آن نشسته بودند. این ناحیه یکی از نواحی است که احتمالا با جامپ شارپی قیمت به آن روبرو خواهیم شد.
سناریوی نزولی؛ شکست ناحیه ۲۴.۸ تا ۲۵ میلیون تومان
اگر قیمت زیر ۲۴.۸ میلیون تومان بسته شود و نتواند به ناحیه حمایتی برگردد، احتمال ادامه اصلاح افزایش پیدا می‌کند. در این صورت، محدوده تقریبی ۲۴.۳ تا ۲۴.۵ میلیون تومان، نزدیک سقف نوسان قبلی نمودار، برای بررسی واکنش خریداران مطرح می‌شود.
شکست این ناحیه نیز توجه را به محدوده ۲۳.۸ تا ۲۴ میلیون تومان معطوف می‌کند؛ ناحیه‌ای که پیش از جهش ابتدای پاییز، معاملات متعددی در اطراف آن دیده می‌شود. این سطوح مراحل احتمالی ادامه افت‌اند و هدف قطعی یک‌هفته‌ای محسوب نمی‌شوند.
تحلیل اونس جهانی طلا؛ هفته ۲۳ تا ۲۹ آبان
قیمت اونس جهانی در زمان ثبت نمودار چهارشنبه ۴٬۰۴۹.۴۷ دلار است و رشد روزانه ۰.۴۳ درصدی را نشان می‌دهد. دامنه معاملات امروز تا این لحظه، حدود ۴٬۰۲۶.۷۰ تا ۴٬۰۶۶.۹۳ دلار بوده است. این افزایش پس از عقب‌نشینی روز قبل رخ داده و هنوز نشانه عبور از مقاومت‌های اصلی نیست.
میانگین متحرک ۵۰روزه نیز نزدیک ۴٬۱۷۸ دلار و میانگین ۲۰۰روزه نزدیک ۴٬۴۶۵ دلار قرار دارد. قیمت زیر هر دو میانگین است و میانگین ۵۰روزه نیز پایین‌تر از میانگین ۲۰۰روزه قرار گرفته است. این وضعیت نشان می‌دهد بازگشت اخیر هنوز در چارچوب یک ساختار ضعیف‌تر میان‌مدت حرکت می‌کند.
RSI حدود ۴۷.۱۲ است؛ بالاتر از میانگین خود، اما همچنان زیر مرز ۵۰. بنابراین، فشار فروش نسبت به کف اخیر کمتر شده، ولی قدرت حرکت صعودی هنوز تأیید کافی ندارد.
مقاومت‌ها در سناریوی صعودی
نخستین ناحیه مهم در مسیر رشد، ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۱۵۰ دلار است. عبور پایدار از آن می‌تواند اونس را به سمت محدوده ۴٬۱۷۸ تا ۴٬۲۰۰ دلار ببرد؛ جایی که میانگین ۵۰روزه با مقاومت قیمتی نزدیک می‌شود.
بازپس‌گیری این محدوده همراه با ماندن RSI بالای ۵۰، نشانه قوی‌تری برای بهبود خواهد بود. تا پیش از آن، رشد قیمت می‌تواند همچنان یک بازگشت کوتاه‌مدت در دل روند اصلاحی باشد. میانگین ۲۰۰روزه فعلاً فاصله زیادی با قیمت دارد و هدف نزدیک این تحلیل هفتگی نیست.
حمایت‌ها در مسیر نزولی
در سمت پایین، محدوده ۴٬۰۰۰ تا ۴٬۰۳۰ دلار نخستین ناحیه برای بررسی واکنش قیمت است. حفظ این ناحیه می‌تواند امکان تلاش دوباره برای رشد را زنده نگه دارد.
شکست پایدار ۴٬۰۰۰ دلار احتمال بازگشت به ۳٬۹۴۰ تا ۳٬۹۵۰ دلار را افزایش می‌دهد. پایین‌تر از آن، کف اخیر نزدیک ۳٬۸۷۰ دلار اهمیت دارد. تنها در صورت از‌دست‌رفتن این کف، سطح روانی ۳٬۸۰۰ دلار دوباره مطرح خواهد شد.
چه رویدادهایی قیمت طلا را در هفته ۲۳ تا ۲۹ آبان تغییر می‌دهند؟
تمرکز تقویم هفته آینده، از گزارش تورم مصرف‌کننده به داده‌های مصرف، تولید و جزئیات دیدگاه فدرال رزرو منتقل می‌شود. همچنین، گزارش تورم تولیدکننده جمعه ۱۳ نوامبر (۲۲ آبان) پیش از آغاز هفته جدید منتشر خواهد شد و می‌تواند بر نقطه شروع معاملات اثر بگذارد.
| رویداد | تاریخ و زمان به وقت ایران | نکته مهم برای بازار طلا |
|---|---|---|
| خرده‌فروشی آمریکا | سه‌شنبه ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان)، ساعت ۱۷:۰۰ | قدرت تقاضای مصرف‌کننده و اثر آن بر انتظارات نرخ بهره |
| شاخص قیمت واردات و صادرات آمریکا | سه‌شنبه ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان)، ساعت ۱۷:۰۰ | فشار قیمت‌های خارجی بر اقتصاد آمریکا |
| تولید صنعتی و ظرفیت استفاده‌شده | سه‌شنبه ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان)، ساعت ۱۷:۴۵ | وضعیت فعالیت بخش تولید |
| شروع ساخت مسکن و مجوزهای ساختمانی | چهارشنبه ۱۸ نوامبر (۲۷ آبان)، ساعت ۱۷:۰۰ | حساسیت بخش مسکن به هزینه تأمین مالی |
| صورت‌جلسه نشست اکتبر فدرال رزرو | چهارشنبه ۱۸ نوامبر (۲۷ آبان)، ساعت ۲۲:۳۰ | جزئیات بحث اعضا درباره تورم و مسیر سیاست پولی |
آیا هفته آینده تصمیم تازه‌ای درباره نرخ بهره اعلام می‌شود؟
رویداد مهم این هفته، انتشار صورت‌جلسه نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر است. انتشار صورت‌جلسه به معنی تصمیم تازه نرخ بهره نیست، اما می‌تواند میزان نگرانی اعضا درباره تورم و اختلاف دیدگاه آن‌ها درباره سیاست پولی را روشن‌تر کند.
همچنین، این صورت‌جلسه مربوط به گفت‌وگوهای پیش از انتشار آمارهای تازه نوامبر است. بنابراین، باید محتوای آن را کنار داده‌های جدید بررسی کنید و از آن به‌عنوان واکنش مستقیم فدرال رزرو به گزارش تورم اخیر در نظر نگیرید.
گزارش تورم منتشرشده چه پیامی برای طلا داشت؟
طبق گزارش رسمی تورم اکتبر که در ۱۰ نوامبر (۱۹ آبان) منتشر شد، شاخص قیمت مصرف‌کننده نسبت به ماه قبل ۰.۴ درصد افزایش یافت؛ رشد ماهانه تورم هسته نیز ۰.۳ درصد بود.
با وجود کاهش رشد ماهانه تورم کل نسبت به سپتامبر، رقم منتشرشده از انتظار ۰.۳ درصدی اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز بالاتر بود. رویترز گزارش داده که پس از انتشار آمار، افزایش دلار و بازده اوراق بر طلا فشار وارد کرده است.
اداره آمار کار به‌دلیل نبود داده مقایسه‌ای اکتبر سال قبل، نرخ تغییر سالانه شاخص کل را در این گزارش منتشر نکرده است؛ بنابراین، نباید برای تورم سالانه اکتبر عددی برآوردی را جایگزین رقم رسمی کرد.
خبرهای سیاسی و دلار چه اثری بر طلای داخلی دارند؟
حفظ نسبی اونس بالای ۴٬۰۰۰ دلار، درحالی‌که طلای داخلی دوباره به مرز ۲۵ میلیون تومان نزدیک شده، نشان می‌دهد بررسی اونس به‌تنهایی برای توضیح بازار ایران کافی نیست. قیمت دلار، تقاضای داخلی و تفاوت زمان ثبت قیمت‌ها نیز باید در نظر گرفته شوند.
خبر معتبر درباره کاهش محدودیت‌های مالی یا کاهش تنش می‌تواند از مسیر دلار بر طلای داخلی فشار وارد کند. در مقابل، تشدید نگرانی‌های ارزی ممکن است بخشی از ضعف اونس را جبران کند. بدون بررسی نرخ‌های هم‌زمان دلار و طلا، نمی‌توان سهم دقیق هر عامل را از روی این دو نمودار تعیین کرد.
پیش از خرید طلا در هفته آینده چه چیزهایی را بررسی کنیم؟
نخست، قیمت آغاز معاملات شنبه ۱۴ نوامبر (۲۳ آبان) را با سطوح این تحلیل مقایسه کنید. مبنای فعلی، نمودارهای چهارشنبه ۲۰ آبان است و تا آغاز هفته جدید، گزارش PPI و معاملات باقی‌مانده اونس می‌توانند شرایط را تغییر دهند.
دوم، رشد روزانه را با تأیید بازگشت روند یکسان ندانید. برای طلای داخلی، بازپس‌گیری ۲۵.۵۵ میلیون تومان و سپس ۲۵.۹۵ تا ۲۶ میلیون تومان اهمیت دارد. برای اونس نیز عبور از ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۱۵۰ دلار و واکنش به میانگین ۵۰روزه نزدیک ۴٬۱۷۸ دلار باید بررسی شود.
سوم، فاصله قیمت خرید و فروش، اجرت و زمان نیاز به پول را در تصمیم خود لحاظ کنید. در بازاری که هنوز زیر میانگین‌های مهم قرار دارد، یک افزایش محدود ممکن است حتی هزینه ورود و خروج را جبران نکند.
صورت‌جلسه فدرال رزرو چهارشنبه‌شب و پس از پایان معاملات اصلی روز بازار داخلی منتشر می‌شود. بنابراین، واکنش اونس در همان شب قابل مشاهده است، اما اثر آن بر طلای ایران باید با نرخ‌های قابل معامله بعدی سنجیده شود.
سؤالات متداول
جمع‌بندی
چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلای داخلی نسبت به تحلیل قبلی محتاطانه‌تر شده است. قیمت نزدیک ۲۵.۱۲ میلیون تومان و زیر میانگین‌های ۹ و ۲۶روزه قرار دارد. حفظ ناحیه ۲۴.۸ تا ۲۵ میلیون تومان برای جلوگیری از ادامه افت اهمیت دارد؛ بازپس‌گیری ۲۵.۵۵ میلیون تومان نیز نخستین شرط بهبود محسوس است.
اونس نزدیک ۴٬۰۴۹ دلار همچنان حمایت ۴٬۰۰۰ دلار را حفظ کرده، اما زیر میانگین ۵۰روزه قرار دارد. تا زمانی که مقاومت ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۱۵۰ دلار و سپس ناحیه ۴٬۱۷۸ تا ۴٬۲۰۰ دلار شکسته نشوند، بازگشت اخیر تأیید کافی برای تغییر روند ندارد.
برای هفته ۲۳ تا ۲۹ آبان، سناریوی اصلی نوسان همراه با احتمال ادامه فشار فروش در صورت ناکامی بازگشت‌هاست. نتیجه PPI پیش از آغاز هفته، داده‌های مصرف و تولید آمریکا، صورت‌جلسه فدرال رزرو و حرکت دلار داخلی می‌توانند اعتبار این ارزیابی را تغییر دهند.
