بانک مرکزی آمریکا دو هفته پیش نرخ بهره را بالا برد و اکنون در مقطعی بسیار حساس قرار داریم. پنج داده و گزارش اقتصادی کلیدی در روزهای پیشرو منتشر خواهند شد که تکلیف جلسه ماه اکتبر فدرال رزرو را مشخص میکنند. این گزارشها سرنوشت نقدینگی در بازارهای مالی را تعیین خواهند کرد و تریدرها با حساسیت بالا در حال رصد آنها هستند.
به گزارش بیاینکریپتو (BeInCrypto)، اگر در بازار بیت کوین، سهام یا سایر داراییهای مالی فعال هستید، پیشرو داشتن هفتهای پر از تلاطم قطعی است. با اینکه رئیس فدرال رزرو اعلام کرده است تکدادهها نباید جهتگیری سیاست پولی را شکل دهند، معاملهگران تمامی تصمیمات و قیمتگذاریهای خود را بر پایه آمارهای همین هفته تنظیم کردهاند. در این مقاله به بررسی این ۵ رویداد حیاتی، پیشبینی کارشناسان و تأثیر مستقیم آنها بر بیت کوین میپردازیم.
چرا تصمیم جدید فدرال رزرو برای بازار ارز دیجیتال مرگ و زندگی است؟
فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر، نرخ بهره معیار را به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. بیانیه سیاستگذاری این نهاد به صراحت تاکید کرد که نرخ تورم همچنان در سطحی بالا باقی مانده است. پیش از این نیز بانک مرکزی آمریکا (Bank of America) در ماه ژوئن پیشبینی کرده بود فدرال رزرو سه مرحله افزایش نرخ بهره را از سپتامبر کلید خواهد زد.
کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه، از هرگونه تعهد یا ارسال سیگنال برای دومین افزایش متوالی نرخ بهره خودداری کرد.
وارش در این خصوص گفت:
روندها مهماند؛ دادههای منفرد میتوانند پر از نویز و نوسان باشند و تمرکز بیش از حد بر تکدادهها میتواند خطرناک باشد.
در حال حاضر تریدرهای بازار نرخ بهره، شانس افزایش مجدد نرخ در نشست ۲۸ اکتبر را حدود ۶۴ درصد برآورد میکنند.
افزایش نرخ بهره سود حسابهای پسانداز و اوراق قرضه را جذابتر میکند؛ این اتفاق سرمایهها را از بازارهای پرریسک مانند سهام فناوری و بیت کوین خارج میسازد. در زمان نگارش این گزارش، بیت کوین در نزدیکی سطح ۸۴,۷۲۸ دلار معامله میشود و سرنوشت تثبیت آن به ۵ گزارش مهم این هفته گره خورده است.
۱. دوشنبه: صورتجلسه بانک مرکزی ژاپن
بانک مرکزی ژاپن صبح امروز به وقت توکیو صورتجلسه نشست ۳۰ و ۳۱ ژوئیه خود را منتشر کرد. این صورتجلسه، گزارش مکتوب مذاکرات اعضای هیئتمدیره بین دو مرحله افزایش نرخ بهره است. بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره خود را در ژوئن به حدود ۱ درصد و سپس در ۱۸ سپتامبر به حدود ۱.۲۵ درصد رساند.
بیانیه ماه سپتامبر بانک ژاپن تصریح کرد که این نهاد به افزایش نرخ بهره سیاستگذاری خود ادامه خواهد داد. هرچند نرخ ژاپن هنوز بیش از ۲.۵ واحد درصد پایینتر از نرخ فدرال رزرو قرار دارد، سیگنال افزایشهای سریعتر در توکیو این شکاف را محدودتر خواهد کرد؛ رخدادی که میتواند امواج متلاطمی در بازار اوراق قرضه بینالمللی پدید آورد.
- داراییهای تحت تأثیر: اوراق قرضه دولتی ژاپن، ین ژاپن، بازده اوراق خزانهداری آمریکا و بیت کوین.
۲. چهارشنبه: شاخص تورم PCE آمریکا
شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) معیاری است که فدرال رزرو بیشترین اعتماد را به دادههای آن برای سنجش تورم دارد. این شاخص علاوه بر تورم، رفتار خرجکرد مصرفکنندگان آمریکایی را ردیابی میکند. نسخه خالص یا Core این شاخص، نوسانات شدید قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار میگذارد.
طبق اعلام دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA)، شاخص خالص PCE در دوره یکساله منتهی به ژوئیه ۳.۳ درصد رشد کرد. پیشبینیها برای گزارش ماه اوت روی رقم ۳.۴ درصد متمرکز است، در حالی که تارگت رسمی فدرال رزرو تنها ۲ درصد برآورد میشود. همچنین اقتصاددانان انتظار جهش ۰.۵ درصدی مخارج مصرفکنندگان را در اوت دارند که بزرگترین رشد ماهانه در بیش از یک سال گذشته به شمار میرود.
- داراییهای تحت تأثیر: بازده اوراق خزانهداری آمریکا، شاخص دلار، شاخصهای اساندپی ۵۰۰ و نزدک و بیت کوین.
۳. چهارشنبه: بازبینی نهایی دادههای رشد اقتصادی آمریکا
همزمان با انتشار دادههای تورمی، دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا سومین و آخرین برآورد خود را از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سهماهه دوم منتشر میسازد. تولید ناخالص داخلی ارزش تمام کالاها و خدمات تولیدشده در اقتصاد را ارزیابی میکند.
برآورد دوم نرخ رشد سالانه را ۱.۵ درصد نشان داد که افتی معنادار نسبت به رقم ۲.۱ درصدی سهماهه اول بود. بازبینی مثبت و نشان دادن رشدی فراتر از انتظار، فدرال رزرو را برای بالا نگهداشتن نرخ بهره در ماههای پیشرو جسورتر خواهد کرد.
- داراییهای تحت تأثیر: بازده اوراق خزانهداری، دلار آمریکا و شاخص S&P ۵۰۰.
۴. پنجشنبه: شاخص تولیدی ISM
موسسه مدیریت تأمین (ISM) هر ماه دادههای نظرسنجی از مدیران خرید کارخانهها را منتشر میکند. ارقام بالای ۵۰ نشانه گسترش و رشد بخش تولید صنعتی هستند.
شاخص اوت با افتی جزئی نسبت به رقم ۵۵.۶ در ژوئیه، روی ۵۴.۶ قرار گرفت. در این میان، زیرشاخص قیمتها در رقم بالای ۷۱.۱ بدون تغییر ماند؛ آماری که اثبات میکند کارخانهها همچنان ناچارند بهای بالاتری برای مواد اولیه بپردازند که نشانهای از تداوم فشارهای تورمی از سمت تولید است.
- داراییهای تحت تأثیر: سهام صنعتی، بازده اوراق خزانهداری، دلار آمریکا و نفت.
۵. جمعه: گزارش حیاتی اشتغال و نرخ بیکاری آمریکا
هفته معاملاتی با انتشار گزارش رسمی بازار کار در ماه سپتامبر به پایان میرسد. تحلیلگران ایجاد تنها حدود ۹۰,۰۰۰ موقعیت شغلی غیرکشاورزی جدید را پیشبینی میکنند که کاهش محسوسی در مقایسه با رقم ۱۶۲,۰۰۰ شغل در ماه اوت نشان میدهد. انتظار میرود نرخ بیکاری در ۴.۱ درصد پایدار بماند.
دادههای اداره آمار نیروی کار آمریکا نشان داد میانگین دستمزد ساعتی در ماه اوت ۰.۳ درصد رشد کرده بود. اگر گزارش روز جمعه قویتر از انتظار منتشر شود، انعطافپذیری بازار کار را به رخ خواهد کشید و استدلال افزایش نرخ بهره را تحکیم میکند. در نقطه مقابل، گزارش ضعیف میتواند آتش ریسکپذیری را شعلهور کند؛ دقیقاً مانند جهشی که بیت کوین پس از ضعف گزارشهای مشاغل پیشین تجربه کرد.
- داراییهای تحت تأثیر: بازده اوراق خزانهداری آمریکا، شاخص دلار، بازار سهام (S&P ۵۰۰ و Nasdaq)، طلا و بیت کوین.
جمعبندی
این پنج گزارش به طور متوالی اطلاعات مورد نیاز فدرال رزرو را برای جلسه ۲۷ و ۲۸ اکتبر تامین خواهند کرد. افزون بر این، سوخت لازم برای شکست تکنیکال یا اصلاح عمیق بازده اوراق خزانهداری آمریکا (نرخ استقراض دولت) از دل همین اطلاعات استخراج خواهد شد. بازده اوراق ۱۰ ساله اخیراً پس از ثبت سقف ۱۹ ساله خود عقبنشینی کرده است.
تا شامگاه جمعه، بانک مرکزی آمریکا مستندات مورد نیازش را در اختیار خواهد داشت. در فضایی که ۶۴ درصد معاملهگران به ادامه سیاستهای انقباضی رای میدهند، ورود به معاملات اهرمی پیش از انتشار دادههای PCE و مشاغل ریسک لیکویید شدن بالایی دارد. بهترین اقدام در این روزها، رصد همگرایی بازار اوراق قرضه با شاخص دلار، حفظ نقدینگی و پرهیز از تصمیمهای هیجانی تا زمان شفاف شدن واکنش قیمت بیت کوین خواهد بود.
