بر اساس دادههای درونزنجیرهای، کیف پول نهنگهای ارز دیجیتال در اولین ساعات ماه سپتامبر اقدام به خرید سنگین سه ارز دیجیتال کردهاند. این خریدها در حالی انجام میشود که از نظر تاریخی، سپتامبر همواره ماه سختی برای بازار کریپتو بوده و بیت کوین در پنج سال از هشت سال گذشته، این ماه را با ثبت کندل منفی به پایان رسانده است.
- چرا سپتامبر ماه متفاوتی برای خریداران بزرگ است؟
- ۱. یونی سواپ (UNI)؛ هجوم کیف پولهای تازه و مکانیزم توکنسوزی قدرتمند
- ۲. اورکا (ORCA)؛ واگرایی صعودی آشکار و کاهش شدید عرضه در صرافیها
- ۳. پامپ دات فان (PUMP)؛ جنگ شدید میان خریداران بزرگ و معاملهگران هوشمند
- تحلیل نهایی؛ آیا آلت سیزن آغاز شده است؟
- جمعبندی
با وجود اینکه بازار با کاهش ۲.۲ درصدی نسبت به سقف روزهای گذشته بازگشایی شد، اما جریانهای خرید بزرگی در خلاف جهت روند کلی بازار شکل گرفت. دلیل اصلی این هجوم بیسابقه، مکانیزمهای داخلی بازخرید و توکنسوزی این سه پروژه است که توجه سرمایهگذاران بزرگ را به خود جلب کرده است. در این مقاله بهنقل از بیاین کریپتو (BeInCrypto) به بررسی این سه آلت کوین میپردازیم.
چرا سپتامبر ماه متفاوتی برای خریداران بزرگ است؟
سقوطهای تاریخی سپتامبر برای معاملهگران باسابقه فرصتی طلایی به شمار میرود. نهنگها معمولاً از این دورههای ضعف بازار برای انباشت داراییهای مستعد استفاده میکنند.
پلتفرم تحلیلی نانسن (Nansen) نشان میدهد که سه ارز دیجیتال زیر در ۳۰ ساعت نخست سپتامبر شاهد بیشترین میزان انباشت توسط کیف پولهای نشاندار نهنگها بودهاند. ویژگی مشترک هر سه پلتفرم این است که بخشی از کارمزدهای معاملاتی خود را به خرید توکن بومی و سوزاندن آن اختصاص میدهند.
۱. یونی سواپ (UNI)؛ هجوم کیف پولهای تازه و مکانیزم توکنسوزی قدرتمند
کیف پولهای نهنگ که توسط نانسن ردیابی میشوند، موجودی یونی سواپ خود را از ۳.۲۰ میلیون توکن به ۳.۴۶ میلیون توکن در دوم سپتامبر افزایش دادند. این افزایش معادل ۲۵۷,۷۷۷ توکن UNI به ارزش تقریبی ۱.۶۲ میلیون دلار است. همچنین تعداد کل کیف پولهای بزرگ دارنده این ارز دیجیتال از هشت به نه مورد افزایش یافت که نشاندهنده ورود خریدار بزرگ جدیدی به این گروه است.
بررسی جریانهای ورودی و خروجی نیز این روند را تایید میکند. کیف پولهای تازه ایجادشده ورودی معادل ۲.۹۱ میلیون دلار را ثبت کردند و موجودی توکن UNI در صرافیها با کاهش ۳۵۱,۲۷۴ واحدی مواجه شد که نشاندهنده انتقال داراییها به کیف پولهای شخصی برای نگهداری طولانیمدت است. توکن UNI رشد خیرهکننده ۹ درصدی در ۲۴ ساعت و ۴۷ درصدی در مقیاس هفتگی را ثبت کرده و بار دیگر پس از موج خرید قبلی در ماه جولای، به کانون توجه نهنگها تبدیل شده است.
پشتوانه اصلی این حرکت صعودی، رشد کاربری پلتفرم است. بر اساس دادههای دیفایلاما (DeFiLlama)، صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ حجم معاملات روزانه ۲.۶۹ میلیارد دلاری و درآمد کارمزد ۱۰.۷ میلیون دلاری را ثبت کرده است. این کارمزدها مستقیماً به مکانیزم سوزاندن UNI که دسامبر سال گذشته تصویب شد، تزریق میشوند؛ در نتیجه حجم سنگین معاملات باعث کاهش مستمر عرضه در گردش این ارز دیجیتال خواهد شد.
با این حال، همه معاملهگران با این موج همراه نشدند. فعالان بازار ابزارهای مشتقه (Derivatives) ترجیح دادند تا با کاهش ۸۵۴,۹۱۰ دلاری موقعیتهای معاملاتی خود، ریسک را مدیریت کنند؛ هرچند همچنان در حالت خرید استقامت دارند. خود نهنگها نیز با وجود افزایش خالص موجودی ولتهایشان، فروش خالصی معادل ۱۳۰,۲۵۶ دلار در صرافیهای غیرمتمرکز (DEXs) داشتند که نشاندهنده شناسایی بخشی از سود است.
۲. اورکا (ORCA)؛ واگرایی صعودی آشکار و کاهش شدید عرضه در صرافیها
ارز دیجیتال اورکا تمیزترین موقعیت معاملاتی خلاف جهت بازار را در میان این سه دارایی دارد. دارایی نهنگهای نشاندار این پروژه از ۱۶۰,۳۲۵ توکن به ۲۰۱,۰۹۷ واحد ORCA افزایش یافته که جهش خیرهکننده ۲۵.۴ درصدی را نشان میدهد؛ این در حالی است که قیمت خود توکن در همین بازه زمانی ۱.۳ درصد کاهش یافته است.
تعداد کیف پولهای نهنگ روی عدد ۱۰ ثابت ماند که یعنی این خریدها توسط هولدرهای قدیمی و فعلی انجام شده است. صرافیها شاهد خروج ۲۶۳,۷۵۳ دلار توکن اورکا در ۲۴ ساعت گذشته بودند که دومین خروج سرمایه بزرگ از صرافیها در ۳۰ روز اخیر به شمار میرود. این فرآیند عرضه برای فروش در بازار را به شدت کاهش میدهد. در حال حاضر به نظر میرسد که رفتار خریداران خرد و نهنگها در مورد این دارایی همسو شده است.
البته بررسی بازه زمانی هفتگی تصویر ضعیفتری را نشان میدهد. جریان خروج هفتگی نهنگها همچنان منفی ۴۱۷,۱۱۳ دلار است؛ بنابراین یک روز خرید پرقدرت هنوز نتوانسته اثر منفی یک هفته فروش را به طور کامل خنثی کند.
۳. پامپ دات فان (PUMP)؛ جنگ شدید میان خریداران بزرگ و معاملهگران هوشمند
پروژه پامپ دات فان بیشترین اختلاف نظر و واگرایی رفتاری را میان معاملهگران دارد. موجودی نهنگها ۶۲.۷۵ میلیون توکن به ارزش تقریبی ۲۷۲,۰۰۰ دلار افزایش یافته و کیف پولهای تازه تاسیس نیز ۱.۸۳ میلیون دلار به داراییهای خود اضافه کردهاند؛ اما قیمت توکن ۳.۵ درصد سقوط کرده است.
در سمت دیگر بازار، فشار فروش بسیار سنگین است. معاملهگران هوشمند حدود ۴۷۵,۲۴۹ دلار توکن فروختهاند و سودآورترین ولتها نیز خروجی ۱.۸۰ میلیون دلاری ثبت کردهاند. علاوه بر این، جریان سرمایه صرافیها از خروج ۸۸۵,۶۴۵ دلاری به ورود ۷۳۹,۶۷۱ دلاری تغییر جهت داده است؛ انتقالی که معمولاً با هدف فروش فوری داراییها انجام میشود.
نقطه قوت پامپ دات فان، خریدار بزرگ و دائمی درون سیستم است. این پلتفرم متعهد شده است که نیمی از درآمدهای خود را به خرید توکن PUMP از بازار آزاد و سوزاندن آن اختصاص دهد تا این توکنها برای همیشه از چرخه خارج شوند. در آخرین روز معاملاتی، پلتفرم معادل ۹۹۷,۷۰۰ دلار توکنسوزی انجام داده است.
با وجود اینکه فرآیند مذکور عرضه توکن را کاهش داده، اما تا زمانی که سرعت فروش هولدرها فراتر از سرعت خرید سیستم باشد، مانع از افت قیمت نخواهد شد. نهنگها در شروع سپتامبر ۴.۷۴۵ میلیارد توکن PUMP در اختیار داشتند؛ سقوط دارایی آنها به زیر این عدد به معنای پیروزی کامل فروشندگان خواهد بود.
تحلیل نهایی؛ آیا آلت سیزن آغاز شده است؟
نمیتوان رفتارهای اخیر را نشانهای از آغاز رسمی فصل آلت کوینها دانست.
آناندا بانرجی، تحلیلگر ارشد آنچین، درباره این شرایط بازار معتقد است:
این یک آلت سیزن نیست؛ بلکه شرطبندی روی سه توکن با موتور خریدار داخلی است که در ماهی انجام میشود که بیت کوین معمولاً در آن با کاهش قیمت مواجه میشود.
مکانیزم بازخرید، صرفاً خریدار دائمی برای پروژه ایجاد میکند، اما به معنای تقاضای ارگانیک از سوی بازار نیست. همچنین در هر سه مورد، همزمان با افزایش موجودی کیف پولها، فروش نهنگها در صرافیهای غیرمتمرکز دیده شده است؛ این موضوع نشان میدهد افزایش داراییها ممکن است از راههایی غیر از خرید مستقیم در بازار آزاد اتفاق افتاده باشد.
به طور خلاصه، یونی سواپ عمیقترین تاییدیه معاملاتی را دارد، اورکا شدیدترین واگرایی صعودی را تجربه میکند و پامپ دات فان با بیشترین میزان مخالفت و فشار فروش از سوی معاملهگران هوشمند دستوپنجه نرم میکند.
جمعبندی
خرید نهنگها در ماه سپتامبر نشاندهنده یک استراتژی هوشمندانه است که به پروژههای دارای مکانیزم توکنسوزی فعال تکیه میکنند. برای سرمایهگذاران هوشیار، گام بعدی بازنگری در سبد دارایی و بررسی دقیقتر وضعیت این سه پروژه است. پیشنهاد میشود با رعایت مدیریت ریسک، تاثیر حجم معاملات صرافیهای غیرمتمرکز و جریان ورودی به صرافیها را به صورت روزانه رصد کرده و از تصمیمگیریهای شتابزده بر اساس روندهای موقت بازار خودداری کنید.
