بیت کوین پس از رالی قدرتمند اخیر خود، اکنون در آستانه ورود به فاز جدیدی از بازار صعودی قرار دارد. اما آیا این صعود پایدار خواهد بود یا با اصلاحی سنگین روبهرو میشویم؟ پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت در آخرین گزارش خود به این سوال پاسخ داده است.
در این مقاله بهنقلاز سایت دِ بلاک(theBlock)، شرط حیاتی ۸۳,۰۰۰ دلاری برای تایید رسمی چرخه صعودی جدید را بررسی میکنیم. همچنین به تحلیل رفتار نهنگها و نشانههای داغ شدن بیش از حد بازار میپردازیم.
شرط طلایی برای تایید رسمی بازار صعودی چیست؟
بر اساس گزارش جدید پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت (CryptoQuant)، بیت کوین پس از رشد بیش از ۲۵ درصدی از اوایل هفته گذشته، وارد مراحل اولیه بازار صعودی جدید شده است. با این حال، تایید رسمی این چرخه صعودی مستلزم بسته شدن قیمت بالای میانگین متحرک ۳۶۵ روزه است که در حال حاضر در محدوده ۸۳,۰۰۰ دلار قرار دارد.
جولیو مورنو، مدیر بخش تحقیقات کریپتوکوانت، در گزارش روز سهشنبه خود اعلام کرد:
بهطور تاریخی، بازارهای صعودی بیت کوین زمانی بهطور رسمی آغاز میشوند که قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه قرار گیرد و بازارهای نزولی نیز با عبور قیمت به زیر این خط تایید میشوند؛ این سیگنالی قطعی در چرخههای گذشته بوده است. اکنون قیمت در محدوده ۷۹,۰۰۰ دلار بسته شده که تقریباً ۵ درصد پایینتر از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه در سطح ۸۳,۱۰۰ دلار است. شکست قاطعانه مرز ۸۳,۰۰۰ دلار میتواند بازار صعودی جدید را تایید کند. تا آن زمان، این سطح به عنوان مقاومت اولیه عمل خواهد کرد و احتمال اصلاح زودهنگام در بازار صعودی وجود دارد.
محرکهای اصلی جهش اخیر بیت کوین؛ چرا بازار ناگهان جان گرفت؟
قیمت بیت کوین در هفته جاری تا بالای مرز ۸۱,۰۰۰ دلار پیش رفت. کارشناسان دو عامل کلان اقتصادی را محرک اصلی این صعود قدرتمند میدانند:
- برنامه خزانه داری آمریکا: تصمیم دولت برای دو برابر کردن بازخرید اوراق قرضه بلندمدت دولتی به حداقل ۴ میلیارد دلار در هر عملیات که از ۹ سپتامبر آغاز میشود.
- اظهارات دونالد ترامپ: صحبتهای رئیسجمهور سابق آمریکا که احتمال خرید بیت کوین و ایجاد ذخیره استراتژیک ملی توسط دولت ایالات متحده را تقویت کرد.
جهش خیرهکننده شاخص صعودی کریپتوکوانت به عدد ۸۰
یکی از نشانههای بسیار امیدوارکننده، افزایش ناگهانی شاخص صعودی (Bull Score) کریپتوکوانت از ۳۰ به ۸۰ تنها در یک هفته است. این قویترین پالس صعودی از اکتبر ۲۰۲۵ به شمار میرود؛ یعنی زمانی که بیت کوین در محدوده ۱۲۴,۰۰۰ دلار معامله میشد. در حال حاضر، هشت معیار از ده معیار درونزنجیرهای، بازار و ارزشگذاری این شاخص، وضعیت کاملاً صعودی را نشان میدهند.
علاوه بر این، تقاضا نیز از این تغییر روند حمایت میکند. تقاضای مشهود در بازار اسپات با سریعترین نرخ ماهیانه خود از اواخر دسامبر در حال افزایش است. همچنین تقاضا در دو بازار اسپات و فیوچرز برای نخستین بار از اکتبر ۲۰۲۵، یعنی همزمان با ثبت اوج قیمتی تاریخی قبلی بیت کوین، به طور همزمان در حال گسترش است. به گفته تحلیلگران، این وضعیت نشاندهنده انباشت واقعی در بازار اسپات همراه با بازگشت اهرمهای معاملاتی است.
آیا بازار در کوتاه مدت بیش از حد داغ شده است؟
با وجود تمام سیگنالهای مثبت، کریپتوکوانت هشدار میدهد که بازار در کوتاه مدت بیش از حد داغ شده است. حاشیه سود غیرمحققشده تریدرها به ۲۰.۵ درصد رسیده که بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۵ است. بهطور تاریخی، رسیدن سودها به این سطح، تریدرها را به ذخیره سود و فروش داراییها ترغیب میکند که همین موضوع فشار فروش سنگینی به بازار تحمیل خواهد کرد.
همچنین هولدرهای کوتاه مدت یا همان نهنگهای جدید شروع به نقد کردن سودهای خود کردهاند. این گروه از سرمایهگذاران از ۲۰ تا ۲۲ اوت، رقمی معادل ۱.۲ میلیارد دلار سود محققشده ثبت کردند. جالب است بدانید که تنها در روز ۲۰ اوت و همزمان با معامله بیت کوین در محدوده ۷۸,۰۰۰ تا ۷۹,۰۰۰ دلار، رکورد بیسابقه ۶۱۴ میلیون دلار ذخیره سود در یک روز به ثبت رسید.
طوفان واریز آلت کوینها و اتریوم به صرافیها
ورودی داراییها به صرافیهای بزرگ نیز افزایش چشمگیری یافته است. ورودی بیت کوین به صرافیها به حدود ۵۳,۰۰۰ واحد رسید که بالاترین میزان از ۵ ژوئن است. همزمان، ورودی اتریوم با جهشی بزرگ به ۱.۷ میلیون واحد رسید که آن هم سقف جدیدی از ۵ ژوئن به شمار میرود.
نهنگهای ریپل نیز فعال شدهاند و ورودی آنها به صرافیها به حدود ۴۶۰ میلیون واحد ریپل رسید که بالاترین سطح از فوریه گذشته است. علاوه بر این، حجم تراکنشهای واریزی آلت کوینها در بازه ۷ روزه به حدود ۳۹,۰۰۰ تراکنش افزایش یافته که از اوایل جولای بیسابقه بوده است. بخش عمده این داراییها به صرافی بایننس منتقل شده است.
کارشناسان کریپتوکوانت درباره افزایش ورودی داراییها به صرافیها توضیح دادند:
انتقال بیت کوین، اتریوم، ریپل یا سایر داراییها به صرافیها توسط هولدرها، بهویژه جهش ناگهانی آن پس از رالی شدید قیمت، نشاندهنده تمایل آنها برای توزیع، کسب سود یا پوشش ریسک است. این اقدام عرضه فعال و قابل فروش در بازار را افزایش میدهد.
نتیجهگیری و گامهای بعدی برای سرمایهگذاران
بیت کوین با ثبت رالی صعودی خیرهکننده و نزدیک شدن به مرز ۸۱,۰۰۰ دلار، پتانسیل بالای خود را نشان داده است. با این حال، تایید رسمی بازار صعودی منوط به شکستن و تثبیت بالای مقاومت حیاتی ۸۳,۰۰۰ دلاری است. در کنار این امیدواریها، هشدارهای کوتاهمدت مانند افزایش بیسابقه ذخیره سود نهنگها و واریز سنگین آلت کوینها و اتریوم به صرافیها نشان میدهد که بازار ممکن است به زودی وارد فاز اصلاحی موقت شود.
در شرایط کنونی، از خریدهای هیجانی ناشی از ترس جا ماندن از بازار (فومو) پرهیز کنید. با زیر نظر گرفتن رفتار نهنگها و سطح مقاومت ۸۳,۰۰۰ دلار، مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید و در صورت نیاز، سبد دارایی خود را بازنگری کنید.
