چه کسانی بیشترین دارایی‌های ارز دیجیتال را در اختیار دارند و میلیاردها دلار سرمایه در کیف پول‌های کدام شرکت‌ها، صرافی‌ها و نهادهای بزرگ نگهداری می‌شود؟ در یک گزارش از پلتفرم آرکام اینتلیجنس (Arkham Intelligence) فهرست ۱۰۰ نهاد بزرگ دارنده ارز دیجیتال در جهان را بر اساس ارزش دلاری دارایی‌های تاییدشده آن‌ها منتشر شده است. این فهرست تصویری شفاف از نقشه قدرت و توزیع سرمایه در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ترسیم می‌کند.
در بررسی این فهرست باید به تفاوت مفهوم «نهاد» و «آدرس کیف پول» توجه کرد. یک آدرس کیف پول، محل نگهداری یا جابه‌جایی دارایی‌های دیجیتال در بلاک چین است، اما یک نهاد می‌تواند مجموعه‌ای از چندین آدرس مختلف باشد. در ادامه، نحوه توزیع این سرمایه‌های عظیم و جزئیات ۱۰۰ نهنگ برتر دنیای کریپتو را مرور می‌کنیم.
آرکام ارزش دارایی نهادهای بزرگ را چگونه محاسبه می‌کند؟
آرکام با بررسی داده‌های آنچین و شواهد فنی، آدرس‌هایی را که به یک شخص یا سازمان تعلق دارند شناسایی و در قالب یک نهاد دسته‌بندی می‌کند. برای مثال، دارایی‌های چند کیف پول مرتبط با یک صرافی ممکن است در پروفایل همان صرافی نمایش داده شوند.
برای محاسبه ارزش دارایی‌ها، آرکام موجودی توکن‌های شناسایی‌شده در آدرس‌های مرتبط با هر نهاد را در قیمت دلاری بازار ضرب می‌کند. مجموع ارزش این دارایی‌ها، رقم نهایی هر نهاد را تشکیل می‌دهد. داده‌های گزارش حاضر مربوط به ۱۲ آبان است و ممکن است با تغییر قیمت ارزهای دیجیتال یا شناسایی آدرس‌های جدید تغییر کند.
همچنین، این ارقام فقط دارایی‌های شناسایی‌شده روی بلاک چین را پوشش می‌دهند و نباید آن‌ها را با کل دارایی‌های مالی یا ارزش بازار شرکت‌ها یکسان دانست.
دارندگان بزرگ دارایی‌های کریپتویی به دلایل امنیتی و مدیریت ریسک فنی، سرمایه خود را میان ده‌ها یا صدها آدرس مختلف تقسیم می‌کنند. دسته‌بندی این والت‌های به هم پیوسته در قالب یک نهاد مشخص، دیدی جامع‌تر و واقع‌بینانه‌تر از موجودی واقعی بازیگران کلیدی به تحلیل‌گران می‌دهد.
چه گروه‌هایی در میان بزرگ‌ترین دارندگان ارز دیجیتال حضور دارند؟
نگاهی به فهرست آرکام نشان می‌دهد که بزرگ‌ترین دارندگان ارز دیجیتال فقط سرمایه‌گذاران شخصی نیستند. صرافی‌های متمرکز، شرکت‌های مدیریت دارایی، دولت‌ها، شرکت‌های خزانه‌داری رمزارزی و پروتکل‌های دیفای نیز سهم قابل‌توجهی از دارایی‌های شناسایی‌شده را در اختیار دارند.
در میان ۱۰ نهاد نخست، صرافی بایننس با ۱۳۲ میلیارد دلار در صدر قرار دارد. پس از آن کوین‌بیس با ۹۷ میلیارد دلار و ساتوشی ناکاموتو با ۸۴ میلیارد دلار دیده می‌شوند.
فهرست ۱۰ نهاد برتر به این ترتیب است:
- بایننس (Binance): صرافی متمرکز با ۱۳۲ میلیارد دلار دارایی
- کوین‌بیس (Coinbase): صرافی متمرکز با ۹۷ میلیارد دلار دارایی
- ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto): خالق ناشناس بیت کوین با ۸۴ میلیارد دلار دارایی
- بلک‌راک (BlackRock): شرکت مدیریت دارایی با ۶۹ میلیارد دلار دارایی
- استراتژی (Strategy): شرکت خزانه‌داری بیت کوین با ۶۷ میلیارد دلار دارایی
- لیدو (Lido): پروتکل استیکینگ نقدشونده با ۴۹ میلیارد دلار دارایی
- اوکی‌اکس (OKX): صرافی متمرکز با ۲۸ میلیارد دلار دارایی
- دولت ایالات متحده: آدرس دولتی با ۲۴ میلیارد دلار دارایی
- آپ‌بیت (Upbit): صرافی کره جنوبی با ۲۳ میلیارد دلار دارایی
- بیت‌فینکس (Bitfinex): صرافی متمرکز با ۲۲ میلیارد دلار دارایی
فهرست کامل ۱۰۰ نهاد بزرگ دارنده ارز دیجیتال بر اساس داده‌های آرکام
جدول زیر دارایی‌های تاییدشده دلاری تمامی ۱۰۰ نهاد برتر شناسایی‌شده در پلتفرم آرکام را نشان می‌دهد. ارقام بر مبنای ارزش دلاری روز دارایی‌های آنچین گردآوری شده‌اند:
این جدول با ترتیب راست‌به‌چپ تنظیم شده است. نام فارسی نهاد در کنار نام انگلیسی آن آمده و شماره رتبه‌ها هم مشخص است.
| رتبه / نام نهاد | ماهیت و حوزه فعالیت | ارزش دارایی |
|---|---|---|
| ۱. بایننس (Binance) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۱۳۳ میلیارد دلار |
| ۲. کوین‌بیس (Coinbase) | صرافی متمرکز و ارائه‌دهنده خدمات نگهداری دارایی | ۹۷ میلیارد دلار |
| ۳. ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) | خالق ناشناس بیت کوین و دارنده اولیه این رمزارز | ۸۴ میلیارد دلار |
| ۴. بلک‌راک (BlackRock) | شرکت مدیریت دارایی و سرمایه‌گذاری | ۶۹ میلیارد دلار |
| ۵. استراتژی (Strategy) | شرکت خزانه‌داری بیت کوین | ۶۷ میلیارد دلار |
| ۶. لیدو (Lido) | پروتکل استیکینگ نقدشونده | ۴۹ میلیارد دلار |
| ۷. اوکی‌اکس (OKX) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۲۸ میلیارد دلار |
| ۸. دولت ایالات متحده (U.S. Government) | دولت ملی و نهاد حاکمیتی | ۲۴ میلیارد دلار |
| ۹. آپ‌بیت (Upbit) | صرافی متمرکز کره جنوبی | ۲۳ میلیارد دلار |
| ۱۰. بیت‌فینکس (Bitfinex) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۲۲ میلیارد دلار |
| ۱۱. رابین‌هود (Robinhood) | کارگزاری و پلتفرم معاملات مالی و رمزارزی | ۲۲ میلیارد دلار |
| ۱۲. فیدلیتی کاستدی (Fidelity Custody) | سرویس نگهداری و امانت‌داری دارایی‌های دیجیتال | ۲۱ میلیارد دلار |
| ۱۳. کراکن (Kraken) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۲۰ میلیارد دلار |
| ۱۴. بی‌ان‌بی چین (BNB Chain) | شبکه بلاک چینی و اکوسیستم قراردادهای هوشمند | ۱۹ میلیارد دلار |
| ۱۵. وایت‌هت دائو (WhiteHatDAO) | سازمان خودگردان غیرمتمرکز | ۱۶ میلیارد دلار |
| ۱۶. گری‌اسکیل (Grayscale) | شرکت مدیریت دارایی و ارائه‌دهنده محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی | ۱۶ میلیارد دلار |
| ۱۷. آوه (Aave) | پروتکل وام‌دهی و وام‌گیری دیفای | ۱۶ میلیارد دلار |
| ۱۸. بای‌بیت (Bybit) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۱۵ میلیارد دلار |
| ۱۹. آربیتروم (Arbitrum) | شبکه لایه دوم اتریوم | ۱۴ میلیارد دلار |
| ۲۰. میکر دائو (MakerDAO) | پروتکل وام‌دهی و استیبل‌کوین غیرمتمرکز | ۱۴ میلیارد دلار |
| ۲۱. بیت‌ماین (Bitmine) | شرکت خزانه‌داری اتریوم | ۱۴ میلیارد دلار |
| ۲۲. تتر (Tether) | صادرکننده استیبل کوین USDT | ۱۱ میلیارد دلار |
| ۲۳. مورفو (Morpho) | پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز | حدود ۱۰ میلیارد دلار |
| ۲۴. وایت‌بیت (WhiteBIT) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۱۱ میلیارد دلار |
| ۲۵. بیت کوین رپ‌شده (Wrapped Bitcoin) | توکن نماینده بیت کوین در شبکه‌های دیگر | ۹ میلیارد دلار |
| ۲۶. دِ دارک دائو (TheDarkDAO) | مجموعه آدرس منتسب به هکر مشکوک | ۸ میلیارد دلار |
| ۲۷. مرکل (Merkl) | زیرساخت توزیع پاداش و مشوق‌های آنچین | ۸ میلیارد دلار |
| ۲۸. اسپارک پروتکل (Spark Protocol) | پروتکل وام‌دهی و تأمین نقدینگی دیفای | ۶ میلیارد دلار |
| ۲۹. اتر فای (ether.fi) | پروتکل استیکینگ و ری‌استیکینگ نقدشونده | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۰. جاست (Just) | اکوسیستم خدمات مالی غیرمتمرکز در شبکه ترون | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۱. هکر ام‌تی گاکس (Mt. Gox Hacker) | آدرس‌های منتسب به عامل هک صرافی ام‌تی گاکس | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۲. جمینای (Gemini) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۳. یونی‌سواپ (Uniswap) | صرافی غیرمتمرکز و پروتکل معاملات توکن | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۴. بیت‌گت (Bitget) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۵. هکر بایننس (Binance Hacker) | آدرس‌های منتسب به هکر بایننس | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۶. گیت دات آی‌او (Gate.io) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۶ میلیارد دلار |
| ۳۷. بیت‌هامب (Bithumb) | صرافی متمرکز کره جنوبی | ۵ میلیارد دلار |
| ۳۸. کریپتو دات کام (Crypto.com) | صرافی و پلتفرم خدمات مالی رمزارزی | ۵ میلیارد دلار |
| ۳۹. آستر (Aster) | صرافی غیرمتمرکز و پروتکل معاملات مشتقه | ۵ میلیارد دلار |
| ۴۰. اچ‌تی‌ایکس (HTX) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۵ میلیارد دلار |
| ۴۱. اتنا (Ethena) | پروتکل استیبل کوین مصنوعی USDe | ۵ میلیارد دلار |
| ۴۲. بیت‌وایز (Bitwise) | شرکت مدیریت دارایی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی | ۵ میلیارد دلار |
| ۴۳. دولت بریتانیا (U.K. Government) | دولت ملی و نهاد حاکمیتی | ۵ میلیارد دلار |
| ۴۴. ام‌ایکس‌سی (MEXC) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۴ میلیارد دلار |
| ۴۵. بیت‌فلایر (bitFlyer) | صرافی متمرکز ژاپنی | ۴ میلیارد دلار |
| ۴۶. دریبیت (Deribit) | صرافی تخصصی معاملات مشتقه ارز دیجیتال | ۴ میلیارد دلار |
| ۴۷. بیت‌استمپ (Bitstamp) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۴ میلیارد دلار |
| ۴۸. رین پروتکل (Rain Protocol) | پروتکل بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز | ۴ میلیارد دلار |
| ۴۹. رولوت (Revolut) | پلتفرم فین‌تک و خدمات مالی | ۴ میلیارد دلار |
| ۵۰. ورلد لیبرتی فایننشال (World Liberty Financial) | پروژه مالی غیرمتمرکز و اکوسیستم استیبل‌کوین USD۱ | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۱. توئنتی وان کپیتال (Twenty One Capital) | شرکت خزانه‌داری بیت کوین | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۲. کوین‌چک (Coincheck) | صرافی متمرکز ژاپنی | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۳. ژوپیتر (Jupiter) | تجمیع‌کننده نقدینگی و مسیریاب معاملات در سولانا | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۴. یو‌اس‌دی‌تی زیرو (USDT۰) | زیرساخت انتقال بین‌زنجیره‌ای تتر | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۵. بایننس پول (Binance Pool) | استخر استخراج و خدمات ماینینگ بایننس | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۶. سابلیِر (Sablier) | پروتکل پرداخت و توزیع زمان‌بندی‌شده توکن‌ها | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۷. بورس اشتوتگارت دیجیتال (Boerse Stuttgart Digital) | ارائه‌دهنده خدمات معامله و نگهداری دارایی دیجیتال | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۸. بکد (Backed) | پلتفرم توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی | ۳ میلیارد دلار |
| ۵۹. بابیلون (Babylon) | پروتکل استیکینگ بیت کوین | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۰. پاکسوس (Paxos) | شرکت زیرساخت بلاک چین و ارائه‌دهنده خدمات استیبل‌کوین | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۱. ترید ریپابلیک (Trade Republic) | پلتفرم سرمایه‌گذاری و کارگزاری آنلاین | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۲. بیس (Base) | شبکه لایه دوم اتریوم متعلق به کوین‌بیس | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۳. پالیگان (Polygon) | اکوسیستم بلاک چینی و زیرساخت مقیاس‌پذیری اتریوم | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۴. متاپلنت (Metaplanet ۲) | شرکت خزانه‌داری بیت کوین | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۵. ام‌تی گاکس (Mt. Gox) | دارایی‌های مرتبط با صرافی ورشکسته ام‌تی گاکس | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۶. ریور (River) | پلتفرم خدمات مالی و کارگزاری بیت کوین | ۳ میلیارد دلار |
| ۶۷. کرو فایننس (Curve Finance) | صرافی غیرمتمرکز و بازارساز خودکار | ۲ میلیارد دلار |
| ۶۸. کوکوین (KuCoin) | صرافی متمرکز ارز دیجیتال | ۲ میلیارد دلار |
| ۶۹. پنکیک‌سواپ (PancakeSwap) | صرافی غیرمتمرکز در اکوسیستم بی‌ان‌بی چین | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۰. بیت‌کوین دات دی‌ای (Bitcoin.de) | صرافی و بازار معاملات همتا‌به‌همتای بیت کوین در آلمان | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۱. کاپر (Copper) | ارائه‌دهنده خدمات نگهداری دارایی‌های دیجیتال سازمانی | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۲. جاستین سان (Justin Sun) | سرمایه‌گذار و بنیان‌گذار شبکه ترون | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۳. بیت‌واوو (Bitvavo) | صرافی متمرکز هلندی | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۴. مانتل (Mantle) | اکوسیستم بلاک چینی و شبکه لایه دوم | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۵. آرک اینوست (ARK Invest) | شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۶. کش اپ (Cash App) | اپلیکیشن پرداخت و خدمات مالی | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۷. سرکل (Circle) | شرکت فناوری مالی و صادرکننده استیبل‌کوین USDC | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۸. ورلدکوین (Worldcoin) | پروژه هویت دیجیتال و اثبات انسان‌بودن | ۲ میلیارد دلار |
| ۷۹. کوین‌بیس پرایم (Coinbase Prime) | پلتفرم معاملات و نگهداری دارایی برای مشتریان سازمانی | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۰. اوندو فایننس (Ondo Finance) | پلتفرم توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۱. کوانت نتورک (Quant Network) | زیرساخت ارتباط میان بلاک چین‌ها و سامانه‌های سازمانی | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۲. پامپ فان (Pump.fun) | پلتفرم ساخت و راه‌اندازی توکن و میم‌کوین در سولانا | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۳. پینک‌سیل (PinkSale) | پلتفرم عرضه اولیه و راه‌اندازی توکن | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۴. سفو (Ceffu) | ارائه‌دهنده خدمات امانت‌داری دارایی دیجیتال سازمانی | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۵. لایتر (Lighter) | صرافی غیرمتمرکز و پلتفرم معاملات مشتقه | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۶. وی‌فای (WeFi Co) | پلتفرم خدمات مالی مبتنی بر بلاک چین | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۷. وایزدوم‌تری (WisdomTree) | شرکت مدیریت دارایی و ارائه‌دهنده صندوق‌های سرمایه‌گذاری | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۸. بیت‌بانک (Bitbank) | صرافی متمرکز ژاپنی | ۲ میلیارد دلار |
| ۸۹. پرپس اینوستمنتس (Purpose Investments) | شرکت مدیریت دارایی و ارائه‌دهنده صندوق‌های سرمایه‌گذاری | ۲ میلیارد دلار |
| ۹۰. وایت‌هت دائو ۲ (WhiteHatDAO ۲) | مجموعه آدرس با ماهیت مستقل تأییدنشده | ۲ میلیارد دلار |
| ۹۱. ریدیوم (Raydium) | صرافی غیرمتمرکز و بازارساز خودکار در سولانا | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۲. ونیس ای‌آی (Venice AI) | پلتفرم هوش مصنوعی با تمرکز بر حریم خصوصی | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۳. یو‌اس‌دی‌دی دات آی‌او (USDD.io) | پروتکل استیبل‌کوین غیرمتمرکز در اکوسیستم ترون | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۴. اسپیس‌اکس (SpaceX) | شرکت هوافضا | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۵. ون‌اک (VanEck) | شرکت مدیریت دارایی و ارائه‌دهنده صندوق‌های سرمایه‌گذاری | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۶. هش‌کی اکسچنج (HashKey Exchange) | صرافی رمزارزی دارای مجوز در هنگ‌کنگ | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۷. کانکس (Connex) | نهاد آنچین با ماهیت عمومی تأییدنشده | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۸. بیت‌کاب (Bitkub) | صرافی متمرکز تایلندی | ۱ میلیارد دلار |
| ۹۹. ایکس‌استاکس (xStocks) | پلتفرم سهام و دارایی‌های مالی توکنیزه‌شده | ۱ میلیارد دلار |
| ۱۰۰. کامپاند (Compound) | پروتکل وام‌دهی و بازار پول غیرمتمرکز | ۱ میلیارد دلار |
شناخت بازیگران بزرگ بازار چه کمکی به معامله‌گران می‌کند؟
فهرست ۱۰۰ نهاد بزرگ آرکام نشان می‌دهد بازار ارز دیجیتال دیگر فقط در اختیار سرمایه‌گذاران خرد نیست. صرافی‌های بزرگ، شرکت‌های مدیریت دارایی، دولت‌ها و پروتکل‌های دیفای بخش مهمی از سرمایه آنچین را در اختیار دارند.
رصد کیف پول‌های بزرگ و بررسی جابه‌جایی دارایی‌ها می‌تواند اطلاعات مفیدی درباره رفتار بازیگران مهم بازار در اختیار معامله‌گران قرار دهد. بااین‌حال، موجودی بالای یک نهاد یا انتقال حجم زیادی از رمزارز به‌تنهایی سیگنال خرید یا فروش نیست و باید در کنار سایر داده‌های بازار بررسی شود.
