ارز دیجیتال نیر پروتکل (NEAR) طی یک ماه اخیر با ثبت بازدهی خیره‌کننده بیش از ۱۳۵ درصدی، توجه بازار را به خود جلب کرده و اکنون در حوالی ۵.۱۶ دلار معامله می‌شود. خریداران پس از دفاع جانانه از محدوده حمایتی ۴.۷۰ دلار، بار دیگر قیمت را به بالای مرز روانی ۵ دلار رسانده‌اند تا نگاه‌ها مجدداً به شکست مقاومت حیاتی ۵.۵۰ تا ۶.۲۰ دلار معطوف شود.
به گزارش کریپتو نیوز (crypto.news)، اگرچه شتاب صعودی فعلی چشمگیر است، اما تقاطع داده‌های تکنیکال و سنجه‌های مشتقات نشان می‌دهد که نیر پروتکل در یکی از حساس‌ترین ایستگاه‌های تاریخی خود قرار دارد. در این میان، کاهش عرضه ناشی از صندوق‌های اسپات و تغییرات ساختار توکنومیکس می‌توانند سرنوشت اهداف قیمتی بلندپروازانه‌ای همچون ۸ و ۱۲ دلار را مشخص کنند.
تست سرنوشت‌ساز نیر پروتکل در محدوده ۵.۵۰ تا ۶.۲۰ دلار
بر اساس داده‌های کوین‌گکو (CoinGecko)، قیمت نیر پروتکل در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۷ درصد، در هفت روز اخیر ۱۲.۳ درصد و در بازه ۳۰ روزه بیش از ۱۳۵.۱ درصد رشد ثبت کرده است. ارزش بازار این شبکه اکنون به نزدیکی ۶.۷۶ میلیارد دلار رسیده و حجم توکن‌های در گردش آن حدود ۱.۳۱ میلیارد واحد برآورد می‌شود.
این رالی قدرتمند که از محدوده ۱.۶۰ دلار در ماه اوت آغاز شده بود، چندین سد مقاومتی پیشین را در هم شکست. اگرچه قیمت در اواخر سپتامبر برای مدتی کوتاه از ۵.۵۰ دلار عبور کرد و در آغاز ماه اکتبر تا ۴.۷۴ دلار عقب نشست، اما تثبیت کف‌های بالاتر در ساختار روزانه نشان می‌دهد روند صعودی همچنان پابرجاست. با این حال، سایه‌های بالایی کندل‌ها در محدوده ۵.۲۰ تا ۵.۵۰ دلار نشان می‌دهند فروشندگان در این سطوح فعال هستند.
ثبت یک کلوز روزانه بالاتر از ۵.۵۰ دلار، راه را برای حرکت به سمت منطقه ۶.۲۰ دلار هموار می‌کند؛ سطحی که توسط تحلیل‌گران به دقت رصد می‌شود. یانیس آندرئو (Giannis Andreou)، تحلیل‌گر بازار ارز دیجیتال، معتقد است خریداران برای تثبیت روند صعودی باید محدوده ۵.۵۰ تا ۶.۲۰ دلار را پس بگیرند و در آزمون مجدد (Retest) حفظ کنند.
یانیس آندرئو در تحلیل خود بیان کرد:
خریداران باید محدوده ۵.۵۰ تا ۶.۲۰ دلار را پس بگیرند و آن را در پولبک مجدد حفظ کنند. سناریوی صعودی من نیازمند تبدیل محدوده ۳.۸۰ تا ۴.۵۰ دلار به سطح حمایتی است. در بالای این مقاومت، اهداف ۸ و ۱۲ دلاری فعال می‌شوند.
این ارقام صرفاً پیش‌بینی‌های تکنیکال هستند و هدف قطعی به شمار نمی‌روند. در مسیر نزولی، سطح ۴.۷۰ دلار اولین سنگر حمایتی خریداران محسوب می‌شود و در صورت از دست رفتن آن، ناحیه ۴.۰۰ تا ۴.۳۰ دلار بر روی نمودار هفتگی به عنوان حمایت بعدی مطرح خواهد شد؛ در حالی که آندرئو بازه حمایتی کلان خود را بین ۳.۸۰ تا ۴.۵۰ دلار تعریف می‌کند.
سیگنال شاخص‌های تکنیکال؛ آیا شتاب صعودی بیش از حد کشیده شده؟
شاخص‌های مومنتوم همچنان برتری خریداران را تایید می‌کنند، هرچند جهش پرشتاب قیمت، زنگ خطر اشباع خرید را به صدا درآورده است. در تایم‌فریم هفتگی، خط اندیکاتور مکدی (MACD) در سطح ۰.۷۴۵ بالاتر از خط سیگنال در محدوده ۰.۳۶۲ قرار دارد و هیستوگرام مثبت آن تا حدود ۰.۳۸۴ گسترش یافته است که از قدرت پایدار شتاب صعودی پس از خروج از کانال ۱.۶۰ تا ۲.۵۰ دلار حکایت دارد.
در مقابل، شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم هفتگی جانب احتیاط را نگه داشته است. این شاخص با قرار گرفتن در عدد ۷۵.۵، از مرز سنتی اشباع خرید (سطح ۷۰) عبور کرده و فاصله زیادی با میانگین متحرک خود در ۵۹.۱ گرفته است. حضور RSI بالای ۷۰ الزاماً به معنای ریزش فوری قیمت نیست، اما نشان می‌دهد حرکت اخیر بسیار کشیده شده و ثبت رشدهای مداوم بدون فاز تثبیت و استراحت، دشوار خواهد بود.
رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیل‌گر سرشناس، به زاویه متفاوتی از چارت نگاه می‌کند و معتقد است نیر پروتکل در حال تایید شکست خط روند نزولی چندساله خود است.
رکت کپیتال در این باره اعلام کرد:
نیر پروتکل نخستین نشانه‌های موفقیت در بازآزمایی روند نزولی کلان و تبدیل آن به حمایت جدید را نشان می‌دهد. پایداری مستمر در این نقطه، نیر را در موقعیت ادامه روند صعودی قرار داده و این ارز دیجیتال عملاً تلاش می‌کند پس از شکست روند نزولی، وارد یک چرخه صعودی کلان جدید شود.
تحلیل‌گری با نام مستعار CW نیز اشاره کرده است که هم‌زمان با رشد ارزش دارایی، نشانه‌های انباشت کوتاه‌مدت در نمودار نیر پروتکل دیده می‌شود؛ دیدگاهی تحلیلی که البته نباید به عنوان سند قطعی ورود نهنگ‌ها تلقی شود.
انفجار حجم در بازار مشتقه و نوسانات جریان سرمایه
رونق معاملات اهرمی همگام با قیمت نقدی اوج گرفته است. بر اساس آمارهای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، سود باز یا قراردادهای آتی باز نیر پروتکل به حدود ۱.۶۳ میلیارد دلار رسیده و حجم معاملات ۲۴ ساعته فیوچرز نیز از مرز ۲.۳۱ میلیارد دلار گذشته است. طی همین بازه زمانی، حدود ۲.۵۷ میلیون دلار از پوزیشن‌های اهرمی معامله‌گران لیکویید شده است.
افزایش سود باز تایید می‌کند که حجم سرمایه درگیر در معاملات اهرمی بسیار سنگین شده است؛ عاملی که می‌تواند نوسانات رفت‌وبرگشتی شدیدی به همراه داشته باشد. برای مقایسه، هنگام لیست شدن معاملات اسپات نیر در پلتفرم هایپرلیکویید (Hyperliquid) در ماه سپتامبر، سود باز این توکن تنها در این صرافی حدود ۳۴۴ میلیون دلار بود.
جریان خالص ورودی و خروجی صرافی‌هادر روزهای اخیر یکدست نبوده است. داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد که در تاریخ ۶ اکتبر، خروج خالص حدود ۱.۷۶ میلیون دلاری نیر از صرافی‌ها ثبت شده است. روزهای اخیر شاهد نوسانات تند بین خروج و ورود دارایی با جهش‌هایی نزدیک به ۲۰ میلیون دلار در هر دو جهت بوده‌ایم. خروج توکن از صرافی‌ها پتانسیل کاهش عرضه فروش آنی را دارد، هرچند اهداف انتقال‌دهندگان (اعم از استیکینگ، نگهداری یا انتقال خصوصی) به طور دقیق مشخص نیست.
دو رویداد بنیادین تعیین‌کننده: کاهش نرخ تورم و ورود ETFهای اسپات
دو عامل فاندامنتال بزرگ می‌توانند محرک‌های سوخت بعدی رالی NEAR باشند:
- پیشنهاد تاریخی کاهش تورم سالانه: جامعه حاکمیتی نیر پروتکل طرحی را به بحث گذاشته که هدف آن کاهش سقف انتشار سالانه توکن از ۲.۵ درصد فعلی به ۱.۶ درصد است. این کاهش تورم قرار است طی روندی تدریجی در بازه ۲۴ ماهه اجرا شود و فاز اول آن برای رای‌گیری عرضه می‌شود. این طرح پیش‌تر سقف تورم را از ۵ درصد به ۲.۵ درصد رسانده بود. با وجود استقبال جامعه از کاهش اثر رقیق‌شدن توکن‌ها، مباحثاتی پیرامون پاداش اعتبارسنج‌ها و درآمدهای شبکه وجود دارد.
- توسعه سرمایه‌گذاری نهادی با ETF بیت‌وایز: ورود سرمایه‌گذاران سازمانی آمریکایی وارد فاز نوینی شده است. شرکت بیت‌وایز (Bitwise) صندوق قابل معامله بورسی اسپات نیر را با نماد NRR در بورس نیویورک (NYSE Arca) لیست کرد. این صندوق با کارمزد مدیریت ۰.۷۵ درصدی، قصد دارد توکن‌های NEAR نگهداری‌شده را استیک کند. گزارش‌های بیت‌وایز نشان می‌دهد این تراست تا اوایل اکتبر، ۱۱.۵۴ میلیون توکن NEAR به ارزش تقریبی ۵۳.۴ میلیون دلار نگهداری کرده است.
جمع‌بندی و چشم‌انداز پیش‌رو؛ تریدرها چه نکاتی را باید در نظر بگیرند؟
رالی قدرتمند نیر پروتکل اکنون پشت سد مقاومتی ۵.۵۰ تا ۶.۲۰ دلار سنگر گرفته است. اگرچه فاندامنتال‌های قدرتمندی نظیر راه‌اندازی اولین ETF اسپات این دارایی در آمریکا و طرح انقباض عرضه با کاهش نرخ انتشار، محرک‌های بسیار قدرتمندی محسوب می‌شوند، اما شاخص هفتگی RSI در سطح ۷۵.۵ هشدار می‌دهد که ریسک اصلاح و نوسانات شارپ در کوتاه‌مدت بالاست.
برای گاوهای بازار، اولویت نخست حفظ کانال ۵ دلاری و در ادامه ثبت کلوز روزانه تثبیت‌شده بالای ۵.۵۰ دلار خواهد بود تا مسیر دسترسی به مقاومت‌های ۶.۲۰، ۸ و ۱۲ دلاری باز بماند. از دست رفتن حمایت ۴.۷۰ دلاری نیز می‌تواند اصلاح قیمت را تا ایستگاه‌های ۴.۳۰ و حتی ۳.۸۰ دلار عمیق‌تر کند. در چنین شرایطی، مدیریت ریسک در معاملات اهرمی و پرهیز از خریدهای هیجانی در سقف‌های قیمتی الزامی است.
