بازار ارزهای دیجیتال پس از پشت سر گذاشتن روزهای پرنوسان، اکنون آماده ورود به هفته معاملاتی جدیدی میشود که پتانسیل بالایی برای ایجاد حرکتهای بزرگ قیمتی دارد. آمارهای اقتصادی ایالات متحده در کنار تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه، دست به دست هم دادهاند تا چشمانداز مبهم اما هیجانانگیزی را برای بیت کوین و آلت کوینها ترسیم کنند.
روزهای پایانی هفته گذشته با غافلگیری بزرگی در گزارش بازار کار آمریکا همراه بود. در حالی که پیشبینی میشد اقتصاد این کشور حدود ۸۰,۰۰۰ موقعیت شغلی جدید در ماه جولای ایجاد کند، آمار رسمی نشان داد که نهتنها این هدف محقق نشده، بلکه اقتصاد ۲۳,۰۰۰ فرصت شغلی را نیز از دست داده است.
این آمار اقتصادی، در ابتدا به عنوان خبری خوش برای داراییهای پرریسک تعبیر شد، زیرا تضعیف بازار کار دست فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی آمریکا را برای ادامه سیاستهای انقباضی پولی میبندد؛ با این حال، سایه یک مانع بزرگ همچنان بر سر بازار سنگینی میکند. در ادامه، با استناد به گزارشی از کریپتو پوتیتو (Crypto Potato) بررسی میکنیم که کدام دادههای اقتصادی این هفته میتوانند این خوشبینی را تقویت کنند یا دوباره ورق را به ضرر بیت کوین و بازار کریپتو برگردانند.
هفته تورم؛ آمارهای CPI و PPI چه تاثیری بر بیت کوین دارند؟
تحلیلگران موسسه معتبر کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) پنج روز پیش رو را هفتهای بزرگ برای دادههای اقتصادی توصیف کردهاند. در میان تمام آمارها، گزارشهای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه جولای بیشترین میزان توجه را به خود جلب کردهاند. این گزارشها به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه ۲۱ و ۲۲ مرداد منتشر میشوند و به دنبال آنها، آمار خردهفروشی و شاخص احساسات مصرفکننده در روز جمعه ۲۳ مرداد در دسترس عموم قرار میگیرد.
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI)؛ آزمون بزرگ روز چهارشنبه
بدون شک، گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (Consumer Price Index) که روز چهارشنبه منتشر میشود، مهمترین رویداد اقتصادی هفته است. اگرچه گزارش ماه گذشته نشاندهنده کاهش چشمگیر تورم بود، اما نباید فراموش کرد که آن کاهش عمدتاً ناشی از افت موقت قیمت انرژی به دلیل تنشزدایی کوتاهمدت در خاورمیانه بود؛ وضعیتی که اکنون به کلی تغییر کرده و رو به وخامت گذاشته است.
هرچند گزارش ضعیف اشتغال در روز جمعه، کفه ترازو را به سمت عدم افزایش مجدد نرخ بهره سنگینتر کرد، اما انتشار یک گزارش تورمی داغ و بالاتر از حد انتظار در روز چهارشنبه میتواند به سرعت این سناریو را تغییر دهد. طبق روال معمول، کاهش تورم در گزارش جولای میتواند محرکی قوی برای رالی صعودی بیت کوین و آلت کوینها باشد، زیرا انتظارات برای افزایش نرخ بهره را به حداقل میرساند.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و خردهفروشی؛ اسبهای سیاه بازار
گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (Producer Price Index) در روز پنجشنبه، زاویه دیگری از تورم را از دیدگاه تولیدکنندگان نشان خواهد داد. اگرچه اهمیت این شاخص به اندازه CPI نیست، اما هرگونه انحراف مثبت و غافلگیرکننده در آن میتواند نگرانیها درباره تداوم فشارهای تورمی را تشدید کند.
از سوی دیگر، آمار خردهفروشی در روز جمعه میتواند نقش اسب سیاه این هفته را بازی کند. افزایش هزینههای مصرفکنندگان نشان میدهد که اقتصاد ایالات متحده علیرغم آمارهای ضعیف اشتغال، همچنان تابآوری خود را حفظ کرده است. این موضوع در ظاهر مثبت به نظر میرسد، اما ممکن است به فدرال رزرو بهانهای بدهد تا سیاستهای پولی سختگیرانه خود را برای مدت طولانیتری حفظ کند. در مقابل، کاهش فروش خردهفروشی فرضیه کند شدن چرخهای اقتصاد را تقویت کرده و نیاز به نرخهای بهره بالا را کاهش میدهد.
تنشهای خاورمیانه و سایه جنگ بر سر بازار کریپتو
هفته گذشته برای بیت کوین بسیار پرحادثه بود. قیمت بزرگترین ارز دیجیتال بازار ابتدا تا کف ماهانه ۶۲,۲۰۰ دلار سقوط کرد و سپس با جهشی چشمگیر، بیش از ۳,۰۰۰ دلار رشد ثبت کرد. یکی از عوامل کلیدی که در گزارشهای اقتصادی دیده نمیشود اما اثر مستقیمی بر بازار دارد، وضعیت تنشها و احتمال درگیری نظامی با ایران است.
هرگونه تحرک جدی در این زمینه همواره بازارهای مالی، به ویژه بازار ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر شدید قرار میدهد. در حالی که امیدها برای توافق در هفته گذشته کمی آرامش به بازار تزریق کرده بود، شکست مذاکرات بار دیگر ترس را بازگرداند. با این حال، برخی تحلیلگران در گزارشهای اخیر مدعی شدند که دونالد ترامپ استراتژی متفاوتی را در قبال ایران در پیش گرفته و تمایل دارد به جای اقدامات نظامی، از ابزار فشارهای اقتصادی استفاده کند.
در حال حاضر، بیت کوین پس از ۴۸ ساعت بدون نوسان و حرکت خاص، همچنان در محدوده ۶۵,۰۰۰ دلار به صورت رنج و جانبی معامله میشود.
تقویم اقتصادی در هفته سوم مردادماه
برای اینکه نوسانات این هفته بازار غافلگیرتان نکند، بهتر است رویدادهای مهم اقتصادی پیشرو را که کوبیسی لتر (Kobeissi Letter) فهرست کرده است، در تقویم معاملاتی خود داشته باشید:
رویدادهای کلیدی این هفته
۱. آمار فروش خانههای موجود در ماه جولای – سهشنبه
۲. گزارش ماهانه اوپک (OPEC) – چهارشنبه
۳. شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه جولای – چهارشنبه
۴. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه جولای – پنجشنبه
۵. آمار خردهفروشی ماه جولای – جمعه
۶. شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان برای ماه اوت – جمعه
مجموعه این دادهها میتواند هفتهای پرنوسان را برای بازارهای مالی رقم بزند.
بازار در انتظار هفتهای پرنوسان
انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا میتواند هفته پرنوسانی را برای بازار ارزهای دیجیتال رقم بزند. در این میان، آمارهای CPI و PPI اهمیت بیشتری دارند؛ زیرا هرگونه غافلگیری در دادههای تورمی میتواند انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد و به سرعت بر بیت کوین و سایر داراییهای پرریسک اثر بگذارد.
در چنین شرایطی، انتشار هر داده میتواند واکنشهای کوتاهمدت و شدیدی در بازار ایجاد کند. به همین دلیل، معاملهگران علاوه بر دنبال کردن تقویم اقتصادی، باید واکنش قیمت پس از انتشار دادهها و تغییر انتظارات بازار نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو را نیز زیر نظر داشته باشند.
