بیت کوین در آستانه ورود به یکی از پرتنش‌ترین هفته‌های معاملاتی خود قرار دارد؛ جایی که انتشار داده‌های داغ تورمی و گزارش‌های درآمدی غول‌های هوش مصنوعی می‌تواند مسیر قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را کاملاً دگرگون کند. اگر خریداران نتوانند در برابر امواج شوک‌های کلان اقتصادی این هفته مقاومت کنند، خطر تشدید ریزش و از دست رفتن سطوح حمایتی حیاتی به شدت بازار را تهدید می‌کند.
در این گزارش با تکیه بر گزارشی از بی‌این کرپیتو (BeInCrypto)، سه رویداد مهم اقتصادی و مالی آمریکا را بررسی می‌کنیم که طی چهار روز آینده می‌توانند بر روند قیمت بیت کوین تأثیر بگذارند.
گزارش تورم مصرف‌کننده آمریکا
نخستین و احتمالاً مهم‌ترین آزمون بیت کوین در این هفته، انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) مربوط به ماه اکتبر توسط اداره آمار کار آمریکا در روز سه‌شنبه ساعت ۱۷:۰۰ به وقت تهران است.
بر اساس گزارش خبرگزاری آسوشیتدپرس، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که تورم سالانه از ۳.۷ درصد در سپتامبر به ۳.۹ درصد صعود کند. نکته نگران‌کننده اینجاست که تورم از ماه مارس در تمام ماه‌ها بالاتر از رقم ۳ درصد باقی مانده است.
این آمار در شرایطی منتشر می‌شود که فدرال رزرو سیاست‌های انقباضی شدیدی را دنبال می‌کند. بانک مرکزی آمریکا در ماه سپتامبر برای نخستین بار در سه سال گذشته نرخ بهره را افزایش داد و در جلسه ۲۸ اکتبر نیز دامنه آن را روی ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد تثبیت کرد. با این حال، انتشار گزارش اشتغال فراتر از انتظار در روز جمعه، شانس افزایش مجدد نرخ بهره در نشست دسامبر را بالا برد. ابزار فدواچ گروه سی‌ام‌ای در حال حاضر شانس افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در تاریخ ۹ دسامبر را ۸۰.۵ درصد ارزیابی می‌کند؛ رقمی که یک هفته قبل تنها ۷۰.۷ درصد بود.
ثبت تورم برابر یا فراتر از ۳.۹ درصد، عملاً هرگونه دلیلی برای متوقف کردن سیاست‌های انقباضی را از فدرال رزرو خواهد گرفت و فشار نزولی بر دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین را دوچندان می‌کند.
گزارش درآمدی شرکت‌های هوش مصنوعی
فشار بر بازار ارز دیجیتال تنها به گمانه‌زنی‌های نرخ بهره محدود نمی‌شود؛ اصلاح عمیق سهام بخش فناوری نیز یکی از لنگرهای سنگینی است که قیمت بیت کوین را به پایین می‌کشد. شاخص نزدک کامپوزیت در تاریخ ۵ نوامبر با افت ۵.۵۲ درصدی وارد فاز اصلاحی شد؛ ریزشی که جلودار آن سهام سازندگان تراشه بودند.
در این بحبوحه، شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی صورت‌های مالی خود را منتشر می‌کنند:
- شرکت کورویو: ارائه‌دهنده زیرساخت ابری هوش مصنوعی، گزارش خود را پس از بسته شدن بازار در روز سه‌شنبه ارائه می‌دهد. معامله‌گران قراردادهای اختیار معامله نوسانی ۲۰.۷ درصدی را برای سهام این شرکت پس از انتشار گزارش قیمت‌گذاری کرده‌اند.
- شرکت سیسکو: گزارش سه‌ماهه اول سال مالی خود را روز چهارشنبه ۱۲ نوامبر پس از زنگ پایان معاملات منتشر خواهد کرد. سیسکو پیش‌تر درآمد فصلی خود را بین ۱۸ تا ۱۸.۲ میلیارد دلار برآورد کرده بود.
- شرکت اپلاید متریالز: این غول تجهیزات تراشه‌سازی نیز در همان بعدازظهر گزارش خود را ارائه می‌کند. پیش‌بینی درآمد فصل چهارم این شرکت ۱۰.۲۵ میلیارد دلار (با تلورانس ۵۰۰ میلیون دلار) است.
در ماه اوت، گری دیکرسون، مدیرعامل اپلاید متریالز، رشد سریع استفاده از هوش مصنوعی در جهان را محرک اصلی تقاضا و ثبت رکوردهای درآمدی دانست. حال اگر چشم‌انداز آینده هر یک از این شرکت‌ها ضعیف باشد، نگرانی‌ها پیرامون کاهش هزینه‌کرد در هوش مصنوعی دوباره شعله‌ور شده و بازارهای مالی از جمله بیت کوین را با شوک نزولی دیگری روبه‌رو خواهد کرد.
گزارش شاخص قیمت تولیدکننده
توجه معامله‌گران در روز جمعه ۲۲ آبان بار دیگر به موضوع تورم معطوف می‌شود؛ زمانی که اداره آمار کار آمریکا شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) مربوط به ماه اکتبر را منتشر می‌کند. این شاخص، تغییرات قیمت کالاها و خدمات را در سطح تولیدکنندگان رصد می‌کند و هرگونه افزایش هزینه در این بخش در نهایت به قیمت‌های مصرف‌کننده منتقل می‌شود.
اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که عدد PPI ماه اکتبر تفاوت چندانی با ماه سپتامبر نداشته باشد. با این حال، شاخص PPI در ماه سپتامبر بیشترین جهش ماهانه خود را از مارس ۲۰۲۲ به ثبت رساند که علت عمده آن جهش ۲۰.۳ درصدی قیمت بنزین عمده‌فروشی بود. اگر داده‌های روز جمعه نشان از ماندگاری فشارهای تورمی داشته باشند، خوش‌بینی‌های معامله‌گران به کاهش سیاست‌های انقباضی به کلی بر باد خواهد رفت.
آیا بیت کوین توان تحمل شوک تورمی جدید را دارد؟
بررسی داده‌های گذشته نشان می‌دهد که بیت کوین همواره نسبت به گزارش‌های داغ تورمی واکنش منفی نشان داده است. در ماه‌های سپتامبر و اکتبر، بیت کوین پس از انتشار داده‌های بالاتر از انتظار CPI و PPI وارد فاز اصلاحی شد. شدیدترین ریزش در ماه اکتبر رخ داد؛ جایی که رشد ۳.۷ درصدی تورم سالانه باعث شد قیمت بیت کوین با ریزش ۳.۳ درصدی در ۲۴ ساعت به سمت کانال ۸۰,۰۰۰ دلار برود و با انتشار آمار داغ PPI در روز بعد، حتی این سطح را نیز از دست بدهد.
وضعیت این بار خطرناک‌تر است، چرا که بیت کوین این آزمون را از موقعیتی بسیار شکننده‌تر آغاز می‌کند:
- صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در آمریکا در هفته گذشته خروج خالص سرمایه حدود ۱.۲۸ میلیارد دلار را ثبت کردند.
- موجی از فروش اجباری در روز یکشنبه باعث لیکویید شدن ۸۵۵.۶۹ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی شد.
- بر اساس داده‌های پلتفرم گلس‌نود، بیت کوین پایین‌تر از سطح ۷۵,۷۰۰ دلار (میانگین قیمت خرید خریداران اخیر) معامله می‌شود.
پس گرفتن سطح ۷۵,۷۰۰ دلار می‌تواند از بار روانی خرس‌ها بکاهد، اما در صورت تداوم فشار فروش، سطح ۷۰,۰۰۰ دلار مهم‌ترین سنگر حمایتی بعدی خریداران خواهد بود. البته در سناریوی معکوس، چنانچه داده‌های تورمی کمتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شوند، بازار می‌تواند سناریوی ماه ژوئیه را تکرار کند؛ زمانی که گزارش ملایم تورم موجب جهش ۳ درصدی بیت کوین و صعود آن تا نزدیکی ۶۴,۵۰۰ دلار شد.
سه آزمون مهم بیت کوین پیش از نشست فدرال رزرو
نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در روزهای ۸ و ۹ دسامبر برگزار می‌شود و ارقام تورمی و گزارش‌های شرکتی این هفته، ورودی‌های اصلی تصمیم‌گیرندگان بانک مرکزی آمریکا خواهند بود. همگرایی داده‌های CPI، صورت‌های مالی شرکت‌های هوش مصنوعی و آمار PPI، مشخص خواهد کرد که آیا بیت کوین می‌تواند حمایت ۷۰,۰۰۰ دلاری را حفظ کند یا تسلیم موج جدیدی از اصلاح عمیق خواهد شد. توصیه می‌شود معامله‌گران در این روزها مدیریت ریسک را در اولویت قرار داده، اهرم‌های معاملاتی را کاهش دهند و از ورود به معاملات پرریسک پیش از آرام گرفتن نوسانات حاصل از این داده‌ها به شدت پرهیز کنند.
