بازار ارزهای دیجیتال خود را برای هفتهای پر از رویدادهای سرنوشتساز آماده میکند. در این بازه زمانی، سه ارز دیجیتال با کاتالیزورهای بزرگی روبهرو خواهند شد؛ یکی با آزادسازی حجم عظیمی از توکنها دستوپنجه نرم میکند، دیگری باید ثابت کند درآمدهای بالای آن در شرایط رکود هم پایدار است و سومی در مسابقهای نفسگیر برای اجرای بهروزرسانی اجباری شبکه قرار دارد.
این تغییرات بنیادی بهراحتی میتوانند روند قیمتی داراییهای مذکور را دگرگون کنند. در این مقاله بهنقل از بیاینکریپتو (BeInCrypto)، دادههای درونزنجیرهای و تحلیلهای فنی این پروژهها را بررسی میکنیم تا مشخص شود این رویدادها چه فرصتها یا خطراتی برای سبد سرمایهگذاری شما به همراه دارند.
سقوط یا صعود؟ جدول کلیدی وضعیت سه ارز دیجیتال برتر این هفته
پیش از ورود به جزئیات، نگاهی اجمالی به وضعیت و محرکهای اصلی این سه ارز دیجیتال در هفته پیشرو میاندازیم:
| ارز دیجیتال | چشمانداز بازار | محرک اصلی حرکت |
|---|---|---|
| آربیتروم (ARB) | نزولی (Bearish) | آزادسازی ۹۲.۶۵ میلیون توکن در ۱۵ اوت؛ کاهش انباشت نهنگها پیش از عرضه جدید. |
| هایپرلیکوئید (HYPE) | خنثی / نوسانی (Mixed) | کارمزدهای معاملاتی و حجم قراردادهای آتی دائمی؛ افزایش فعالیتها از بازخرید توکن پشتیبانی میکند. |
| ترون (TRX) | صعودی (Bullish) | بهروزرسانی اجباری GreatVoyage نسخه ۴.۸.۲ تا ۱۶ اوت، افزایش کارمزدهای شبکه و فعالیت بالای تتر (USDT). |
آربیتروم (ARB)؛ فشار عرضه سنگین همزمان با عقبنشینی نهنگها
آربیتروم هفته جدید را تحت فشار شدید عرضه آغاز میکند. در تاریخ ۱۵ اوت، حدود ۹۲.۶۵ میلیون توکن آربیتروم (ARB) به ارزش تقریبی ۷.۳۷ میلیون دلار آزاد میشود.
این حجم معادل ۱.۴ درصد از کل عرضه در گردش بازار است که بخش عمده آن به تیم توسعهدهنده، مشارکتکنندگان و سرمایهگذاران اولیه تعلق میگیرد.
کاهش دارایی هولدرهای بزرگ نشان میدهد که فعالان دهسر بازار از قبل خود را برای فشار عرضه ناشی از آزادسازی توکن آماده کردهاند. دادههای پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نشان میدهد آدرسهایی که بین ۱ تا ۱۰ میلیون توکن ARB نگهداری میکنند، از ۳۲.۱۵ درصد کل عرضه در ۳ اوت به ۳۱.۷۴ درصد در ۱۰ اوت کاهش یافتهاند. این توزیع بیسروصدا توسط نهنگها دقیقاً با نزدیک شدن به زمان آزادسازی توکنها همپوشانی دارد.
البته از نظر بنیادی و در بلندمدت، محرکهای مثبتی برای این اکوسیستم وجود دارد. برای نمونه، صرافی رابینهود (Robinhood) زنجیره اختصاصی خود برای معامله سهام توکنیزه شده را بر بستر فناوری آربیتروم ساخته و ۸ درصد از درآمد خالص این زنجیره را به خزانه آربیتروم واریز میکند. با این حال، در کوتاهمدت، این آزادسازی توکنها کفه ترازو را به سمت روند نزولی سنگین میکند. ریسک واقعی این است که دریافتکنندگان توکنها، دارایی خود را مستقیماً برای فروش به صرافیها انتقال دهند.
هایپرلیکوئید (HYPE)؛ درآمدهای نجومی اما رو به کاهش
پروژه هایپرلیکوئید این هفته سیگنالهای متناقضی صادر میکند. با اینکه توکن بومی این پلتفرم یعنی HYPE در این هفته رشد ۵ درصدی را ثبت کرد، اما همچنان ۱۸ درصد پایینتر از قیمت یک ماه گذشته خود معامله میشود. اکنون پرسش اصلی این است که آیا فعالیتهای تجاری این پلتفرم از رشد قیمت اخیر حمایت میکنند یا خیر؟
این پروتکل همچنان یکی از سودآورترین پروژههای بازار ارزهای دیجیتال است. هایپرلیکوئید طی هفت روز گذشته حدود ۹.۳۷ میلیون دلار کارمزد و ۶.۴۴ میلیون دلار درآمد خالص ثبت کرده است.
این درآمد از حجم معاملاتی ۳۸.۹ میلیارد دلاری در بخش قراردادهای آتی دائمی حاصل شده است؛ معاملاتی که برای شرطبندی روی اهرمهای قیمتی استفاده میشوند. کارمزد سالانه این شبکه نیز به مرز یک میلیارد دلار نزدیک میشود.
با این حال، کارمزدهای هفتگی نسبت به میانگین ۳۰ روزه کاهش یافتهاند و این دقیقاً همان نقطه حساسی است که باید زیر نظر بگیرید. هایپرلیکوئید بیشتر درآمد معاملاتی خود را به صندوقی واریز میکند که وظیفه آن بازخرید توکن HYPE از بازار و توکنسوزی است. این خرید مستمر قیمت را بالا نگه میدارد.
بنابراین، فرآیند بازخرید توکن HYPE تنها تا زمانی تداوم دارد که حجم معاملات در سطح بالایی بماند. اگر کارمزدها و حجم معاملات دوباره شتاب بگیرند، روند بازآفرینی قیمت پشتوانه واقعی خواهد داشت. در غیر این صورت، رشد قیمت سریعتر از رشد کسبوکار واقعی پشت آن رخ داده است.
پرونده هایپرلیکوئید نشان میدهد که این پلتفرم در حال حاضر بر روی فعالیتهای معاملاتی در حال سرد شدن تکیه دارد. در طرف مقابل، ارز دیجیتال بعدی یعنی ترون، بر بستری از فعالیتهای شبکهای همواره در حال رشد حرکت میکند.
ترون (TRX)؛ حفاظت از پایگاه ۹۰ میلیارد دلاری در آستانه ضربالاجل ارتقا
ترون هفته را با ضربالاجلی جدی و قویترین ساختار بنیادی به پایان میبرد. اپراتورهای نود باید تا ۱۶ اوت نسخه جدید و اجباری بهروزرسانی شبکه به نام GreatVoyage نسخه ۴.۸.۲ یا پیروس (Pyrrho) را نصب کنند. این ارتقا سازگاری با اتریوم را بهبود میبخشد و پایداری نودها را افزایش میدهد.
کاربری با نام Dav۳ این موضوع را در پلتفرم ایکس مطرح کرد:
بلاکهای ۳ ثانیهای و ۲۷ نماینده ارشد؛ لایه اجماع ترون به مسیر خود از طریق ارتقای پیروس ادامه میدهد. بهترین بهروزرسانیهای زیرساختی معمولاً آنهایی هستند که کاربران متوجهشان نمیشوند. ترون با ۱۹ نماینده از…
این تغییر از آن جهت اهمیت دارد که ترون شاهراه اصلی تسویه استیبل کوین تتر (USDT) در بازار به شمار میرود. ترون میزبان حدود ۹۱.۷ میلیارد دلار تتر است که نزدیک به نیمی از کل تترهای در گردش بازار محسوب میشود.
بهروزرسانی موفق و بدون نقص، ریسک اختلال برای کیف پولها، صرافیها و انتقالهای تتر را کاهش داده و امنیت این پایگاه عظیم مالی را تضمین میکند. روند رو به رشد عرضه تتر بر بستر ترون نیز از تقاضای بسیار بالا برای آن حکایت دارد.
فاکتورهای بنیادی نیز از این دیدگاه حمایت میکنند. کارمزدهای زنجیره ترون طی هفته گذشته حدود ۴.۵ درصد افزایش یافته است و روزانه حدود چهار میلیون آدرس فعال در آن ثبت میشود.
همچنین قیمت TRX در نزدیکی مرز ۰.۳۳ دلار ثابت مانده و با نزدیک شدن به ضربالاجل، پایداری خود را حفظ کرده است.
پیشتازی ترون در تسویه استیبل کوینها، این دارایی را به لنگرگاه صعودی این گروه سه تایی تبدیل کرده است.
اگرچه ارزش کل قفل شده در بخش دیفای (DeFi) این شبکه حدود ۰.۶ درصد در این هفته کاهش یافته، اما بخش تسویه تراکنشها همچنان با قدرت به کار خود ادامه میدهد.
جمعبندی؛ این هفته با این سه آلت کوین چه کنیم؟
هفته پیشرو برای این سه ارز دیجیتال بسیار سرنوشتساز خواهد بود. آربیتروم با وجود همکاریهای قدرتمند خود مانند رابینهود، به دلیل فشار فروش ناشی از آزادسازی توکنها و عقبنشینی نهنگها موضعی نزولی دارد. هایپرلیکوئید در نقطهای میانی قرار گرفته و حفظ قیمت آن به بازگشت حجم معاملات دائمی بستگی دارد. در نهایت، ترون با بهروزرسانی بزرگ خود و فرمانروایی بیچونوچرا بر بازار تتر، باثباتترین وضعیت را نشان میدهد.
اگر هولدر آربیتروم هستید، مراقب نوسانات شدید ناشی از انتقال توکنها به صرافیها باشید. برای سرمایهگذاری روی هایپرلیکوئید، حجم معاملات آن را رصد کنید و برای ترون، روند ارتقای بدون مشکل شبکه تا ۱۶ اوت را دنبال کنید تا در تصمیمگیریهای مالی خود یک قدم جلوتر از بازار باشید.
