چرا مسیر بیت کوین و بازار سهام جدا شد؟ واگرایی عجیبی که تریدرها را نگران کرده است

ارزش بازار ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته با افتی ۱ درصدی مواجه شد و به سطوحی بازگشت که آخرین بار در اواسط ژوئیه مشاهده شده بود. مومنتوم مثبتی که بازار در نیمه اول هفته گذشته از خود نشان داد، پایدار نماند. بار دیگر شاهد همبستگی منفی با شاخص نزدک ۱۰۰ هستیم؛ پدیده‌ای که این بار خود را در قالب ریزش ارزهای دیجیتال هم‌زمان با رشد سهام نشان می‌دهد. آیا این وضعیت در حال تبدیل شدن به هنجاری جدید است؟ در ادامه با تحلیلی از اف‌ایکس‌استریت (FXStreet) این موضوع را بررسی می‌کنیم.

ثبت‌نام کنید

بیت کوین زیر خط حمایت؛ گاوها کنترل بازار را از دست داده‌اند؟

بیت کوین با سقوط به زیر مرز ۶۳,۰۰۰ دلار، کل بازار را به سمت کف‌های قیمتی هفته گذشته می‌کشاند. بازگشت کوتاه و آزمایشی قیمت در روز یکشنبه، تلاشی ناموفق برای عبور مجدد از میانگین متحرک ۵۰ روزه بود. این سقوط به‌وضوح نشان‌دهنده دشواری‌های پیش روی خریداران (گاوها) برای متقاعد کردن بازار جهت تغییر روند خرسی است که از سپتامبر گذشته آغاز شد.

کابوس فصلی اوت؛ تاریخی که به نفع خریداران نیست

بیت کوین در ماه ژوئیه با رشد ۷.۳ درصدی به ۶۲,۹۰۰ هزار دلار رسید که پس از شدیدترین ریزش ماهانه آن در چهار سال اخیر در ماه ژوئن، بازگشتی امیدوارکننده بود. با این حال، از منظر فصلی، آگوست نامطلوب‌ترین ماه برای پادشاه ارزهای دیجیتال به شمار می‌رود. در طول ۱۵ سال گذشته، بیت کوین تنها در ۵ دوره این ماه را با سود به پایان رسانده و ۱۰ بار با کاهش قیمت مواجه شده است. جالب اینجاست که هر چهار سال گذشته برای بیت کوین در ماه آگوست نزولی بوده است. در این ماه، میانگین کاهش قیمت ۱۳.۸ درصد و میانگین رشد قیمت ۱۴ درصد ثبت شده است.

تحولات فاندامنتال؛ پشت پرده ریزش اخیر بازار چیست؟

علاوه بر تحلیل‌های فنی و فصلی، عوامل فاندامنتال مهمی نیز بر حذر کردن سرمایه‌گذاران و افزایش احتیاط در بازار تأثیرگذار بوده‌اند:

ضرر میلیاردی و تغییر استراتژی شرکت استراتژی

شرکت استراتژی (Strategy) در سه ماهه دوم سال جاری میلادی زیان خالص ۸.۲ میلیارد دلاری گزارش کرده است؛ این در حالی است که در مدت مشابه سال گذشته، سود این شرکت ۱۰ میلیارد دلار بود. علت اصلی این زیان سنگین، کاهش ارزش دارایی‌های بیت کوین ذخیره این شرکت و ثبت زیان‌های تحقق‌نیافته یا همان زیان‌های کاغذی است.

فونگ لی، مدیرعامل شرکت، درباره استراتژی آینده شرکت اعلام کرد:

شرکت استراتژی به فروش بیت کوین در زمان توجیه تجاری ادامه خواهد داد، اما دیگر متعهد به سرمایه‌گذاری مجدد و خودکار تمام سرمایه حاصل از فروش سهام در بیت کوین نیست. هدف اصلی ما بازگرداندن قیمت سهام ممتاز شرکت به محدوده ۹۹ تا ۱۰۰ دلار خواهد بود.

فروش اتریوم توسط بزرگ‌ترین دارنده عمومی ژاپن

شرکت کوانتوم سولوشنز (Quantum Solutions)، بزرگ‌ترین دارنده عمومی اتریوم در ژاپن، از فروش ۱,۰۰۰ اتریوم به ارزش ۱.۹ میلیون دلار خبر داد. این شرکت قصد دارد عواید حاصل از این فروش را برای تأمین مالی خدمات مراکز داده جهت توسعه بخش هوش مصنوعی خود هزینه کند.

تغییرات در ذخایر تتر و افزایش کاربران

ذخایر مازاد تتر در طول سه ماهه گذشته به نصف کاهش یافت و به ۴.۱۱ میلیارد دلار رسید. با این حال، عرضه در گردش تتر (USDT) با افزایش ۴۴۶ میلیون دلاری به ۱۸۴.۶ میلیارد دلار رسید.

پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر، درباره آمار کاربران گفت:

تعداد کاربران تتر با افزایش بیش از ۳۰ میلیونی، از مرز ۶۵۰ میلیون نفر عبور کرده است.

فشار قانون‌گذاری در ایالات متحده

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، از سنا خواست تا لایحه کلاریتی (CLARITY Act) را بدون فوت وقت به رأی بگذارند. وی دموکرات‌ها را به طولانی کردن این فرآیند به دلایل سیاسی متهم کرد و یادآور شد که مجلس نمایندگان این لایحه را بیش از یک سال پیش تصویب کرده است.

جمع‌بندی

بازار ارز دیجیتال بار دیگر تحت فشار فروش قرار گرفته است. افت قیمت بیت کوین کل بازار را به سمت پایین می‌کشد و هم‌زمانی این موضوع با دوره فصلی ضعیف آگوست و اخبار منفی فاندامنتال، احتیاط معامله‌گران را دوچندان کرده است. کاهش ذخایر مازاد تتر و تغییر استراتژی خرید بیت کوین توسط شرکت‌های بزرگی مانند استراتژی، هشداری جدی برای بازار صعودی است. در این شرایط، بررسی مجدد سبد دارایی‌ها، مدیریت ریسک دقیق و خودداری از تصمیمات هیجانی بهترین استراتژی برای عبور از نوسانات پیش رو است.