بیت کوین پس از ثبت بازدهی ماهانه ۲۵ درصدی در ماه اوت که بهترین عملکرد آن در ۲۱ ماه گذشته به شمار میرود، سپتامبر را با قدرتی کمنظیر آغاز کرده است. در حال حاضر بیت کوین در محدوده بالاتر از ۷۷,۸۰۰ دلار معامله میشود و ورود مجدد سرمایه به صندوقهای ETF اسپات در کنار خرید جدید شرکت مایکرواستراتژی، از تداوم تقاضای قدرتمند سازمانی خبر میدهد.
- سپتامبر برای بیت کوین چه خوابی دیده است؟ تکرار تاریخ یا شکستن طلسم؟
- غولهای مالی دستبردار نیستند؛ تداوم تقاضای بیسابقه سازمانی برای خرید بیت کوین
- بازگشت امپراتور؛ مایکرواستراتژی پس از هفتهها سکوت دوباره بیت کوین خرید!
- زنگهای خطر به صدا درمیآیند؛ عواملی که میتوانند ترمز صعود بیت کوین را بکشند
- تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ آیا ایستگاه بعدی ۸۵,۰۰۰ دلار خواهد بود؟
- جمعبندی
با این حال، دادههای تاریخی ماه سپتامبر برای بیت کوین همواره با احتیاط همراه بوده است؛ موضوعی که نشان میدهد معاملهگران با وجود این شروع طوفانی، باید خود را برای سناریوهای متفاوتی آماده کنند. در این مقاله بهنقل از افایکساستریت (FXStreet)، سناریوهای احتمالی پیشروی بیت کوین، خطرات اقتصاد کلان و اهداف تکنیکال بعدی این ارز دیجیتال را به طور دقیق بررسی خواهیم کرد.
سپتامبر برای بیت کوین چه خوابی دیده است؟ تکرار تاریخ یا شکستن طلسم؟
بیت کوین ماه اوت را با رشد چشمگیر نزدیک به ۲۵ درصد به پایان رساند که قویترین عملکرد ماهانه این ارز دیجیتال از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون بود. این جهش به معنای ثبت دو ماه متوالی با بازدهی مثبت برای پادشاه ارزهای دیجیتال است. با این حال، نگاهی به دادههای تاریخی پلتفرم کوینگلس (Coinglass) نشان میدهد که سپتامبر معمولاً ماه چندان مهربانی برای بیت کوین نبوده و به طور میانگین، ریزش ۲.۸۶ درصدی را برای آن به همراه داشته است.
سایمون پیتر مصعبنی (Simon-Peter Massabni)، مدیر توسعه کسبوکار در وبسایت ایکساس (XS.com)، در گفتگو با افایکس استریت درباره شرایط فعلی بازار میگوید:
رفتار قیمتی فعلی نشاندهنده بازاری است که همچنان به تغییرات انتظارات سیاستهای پولی به شدت حساس است. با این حال، ساختار کلی بازار در مقایسه با ابتدای ماه به طور قابلتوجهی قویتر شده است.
او در ادامه صحبتهای خود نتیجهگیری میکند که بازار ارزهای دیجیتال با وجود اصلاحهای اخیر، ماه اوت را با عملکردی کاملاً مثبت پشت سر گذاشته است. با این حال، آغاز سپتامبر با ریسکهای بزرگی همراه خواهد بود؛ ریسکهایی مانند سیاستهای پولی فدرال رزرو، دادههای آتی اشتغال و تورم، و البته تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه.
مصعبنی همچنین میافزاید:
اگر شرایط مالی دوباره سختتر شود، ارزهای دیجیتال ممکن است با اصلاحهای بیشتری مواجه شوند. اما اگر نقدینگی و تقاضای سازمانی همچنان قوی باقی بماند، این بخش میتواند در هفتههای آینده یکی از بزرگترین روندهای بازیافت و احیای قیمتی خود را در سال ۲۰۲۶ تثبیت کند.
غولهای مالی دستبردار نیستند؛ تداوم تقاضای بیسابقه سازمانی برای خرید بیت کوین
تقاضای سازمانی برای بیت کوین، هفته جدید را نیز با گامهایی استوار و مثبت آغاز کرد. بر اساس دادههای پلتفرم سوسوولیو (SoSoValue)، صندوقهای ETF اسپات بیت کوین در روز دوشنبه جریان ورودی خالص ۲۱۶.۷۰ میلیون دلاری را ثبت کردند. این اتفاق پس از آن رخ داد که در هفته گذشته نیز شاهد ورود خالص ۹۲۴.۴۸ میلیون دلار سرمایه به این صندوقها بودیم. در صورتی که این جریان ورودی با همین شدت ادامه یابد و تقویت شود، مسیر صعود بیت کوین هموارتر از قبل خواهد شد.
بازگشت امپراتور؛ مایکرواستراتژی پس از هفتهها سکوت دوباره بیت کوین خرید!
مایکل سیلور (Michael Saylor)، بنیانگذار و مدیر اجرایی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، روز دوشنبه با انتشار پستی در شبکه اجتماعی ایکس اعلام کرد که شرکتش پس از هفتهها سکوت، ۴,۶۰۳ واحد بیت کوین جدید را به ارزش ۳۷۰ میلیون دلار خریداری کرده است. با این خرید، مجموع داراییهای بیت کوین این شرکت به عدد شگفتانگیز ۸۴۵,۰۵۰ واحد رسید.
علاوه بر این، مایکرواستراتژی ذخایر نقدی دلاری خود را ۲۹ میلیون دلار افزایش داد و با خرید مجدد ۱۵۲ میلیون دلار از سهام خود، مجموع ذخایر داراییهای دلاری خود را به ۶.۷۱ میلیارد دلار رساند و نسبت اهرم خالص خود را به صفر درصد کاهش داد. تصمیم این ابرشرکت برای بازگشت به بازار، سیگنال آشکاری از تمایل هولدرهای بزرگ سازمانی برای انباشت هرچه بیشتر بیت کوین، حتی پس از رشدهای چشمگیر ماه اوت است.
زنگهای خطر به صدا درمیآیند؛ عواملی که میتوانند ترمز صعود بیت کوین را بکشند
با وجود سودهای درخشان هفتههای گذشته، معاملهگران باید نسبت به گامهای بعدی سیاستهای پولی فدرال رزرو محتاط باشند. کوین وارش (Kevin Warsh)، از مقامات فدرال رزرو، در اولین سخنرانی غافلگیرکننده و انقباضی خود در نشست جکسون هول در هفته گذشته، سیگنالهای نگرانکنندهای صادر کرد. او هشدار داد که در صورت عدم کاهش محسوس نرخ تورم، بانک مرکزی ممکن است مجدداً نرخ بهره را افزایش دهد.
علاوه بر این، افزایش قیمت انرژی به دلیل تشدید تنشها میان آمریکا و ایران، بار دیگر ترس از تورم پایدار را زنده کرده و گمانهزنیها برای افزایش مجدد نرخ بهره را تقویت کرده است.
بر اساس ابزار فدواچ (FedWatch) گروه سیامای (CME Group)، معاملهگران در حال حاضر شانس ۶۷ درصدی برای افزایش هزینههای استقراض توسط فدرال رزرو در نشست پولی آینده در تاریخ ۱۵-۱۶ سپتامبر قائل هستند. این موضوع در کنار ابهامات ژئوپلیتیک، به تقویت ارزش دلار آمریکا به عنوان دارایی امن کمک کرده و به طور همزمان بر داراییهای پرریسک مانند بیت کوین فشار وارد میکند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ آیا ایستگاه بعدی ۸۵,۰۰۰ دلار خواهد بود؟
قیمت بیت کوین در زمان نگارش این گزارش در محدوده ۷۷,۸۰۰ دلار معامله میشود و سوگیری صعودی خود را در کوتاهمدت حفظ کرده است؛ چرا که قیمت به خوبی بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) در سطح ۷۲,۳۶۴ دلار قرار دارد. علاوه بر این، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۷۰,۰۶۹ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۶۹,۰۹۷ دلار به عنوان سطوح حمایتی کلیدی عمل میکنند و خریداران پیش از این با موفقیت از آنها عبور کردهاند. در مسیر صعودی، سد افقی ۸۵,۰۰۰ دلار هدف بزرگ بعدی خریداران خواهد بود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه روی عدد ۷۱ قرار دارد و به مرزهای اشباع خرید نزدیک میشود؛ این موضوع نشاندهنده مومنتوم صعودی قدرتمند بازار پس از تخلیه بارهای اضافی در هفته گذشته است. از سوی دیگر، اندیکاتور مکدی (MACD) کمی آرام گرفته که نشان میدهد اگرچه تکانه صعودی همچنان مثبت است، اما پس از جهش اخیر کمی از شدت آن کاسته شده است.
در سناریوی نزولی، اولین حمایت ساختاری و فوری بیت کوین در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه یعنی سطح ۷۲,۳۶۴ دلار دیده میشود. در صورت عقبنشینی عمیقتر، سطوح افقی ۶۶,۵۰۰ دلار و ۶۲,۳۰۰ دلار به عنوان سنگرهای بعدی خریداران وارد عمل خواهند شد.
در سناریوی صعودی، خریداران در اولین گام تنها با مقاومت روانی محدوده ۸۵,۰۰۰ دلار روبرو هستند. ساختار کلی بازار نشان میدهد تا زمانی که بیت کوین بالای سطح ۷۲,۳۶۴ دلار حفظ شود، هرگونه ریزش قیمتی بیشتر به عنوان فرصت خرید جدید تلقی میشود تا سیگنالی برای تغییر روند به حالت نزولی.
جمعبندی
بیت کوین با ثبت عملکردی درخشان در اوت و آغازی پرقدرت در سپتامبر، بار دیگر پتانسیل بالای خود را به رخ کشید. خرید سنگین و جدید مایکرواستراتژی و تداوم ورود سرمایه به صندوقهای ETF نشاندهنده اعتماد قوی غولهای سازمانی به آینده این دارایی است. با این حال، سایه سنگین افزایش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو و تنشهای ژئوپلیتیک خاورمیانه ممکن است روزهای پرنوسانی را در ماه سپتامبر برای بازار رقم بزند. از نظر تکنیکال، تا زمانی که سطح حمایتی ۷۲,۳۶۴ دلار حفظ شود، روند صعودی معتبر است و هدف بعدی ۸۵,۰۰۰ دلار در دسترس خواهد بود.
با توجه به ریسکهای کلان اقتصادی و سابقه تاریخی منفی سپتامبر، مدیریت سرمایه و استفاده از حد ضرر در معاملات بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد. به معاملهگران توصیه میشود از تصمیمات هیجانی خودداری کرده و وزن سبد داراییهای خود را با استراتژی پلهای مدیریت کنند.
