پیش بینی مهم بورس فردا شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵

پیش بینی بورس برای معاملات شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ بیش از هر چیز به رفتار بازار در نیمه دوم معاملات چهارشنبه وابسته است. بورس در شروع معاملات چهارشنبه تحت فشار فروش قرار گرفت و شاخص کل حتی تا محدوده ۵ میلیون و ۸۶۲ هزار واحد عقب نشست، اما در ادامه با تقویت تقاضا بخش عمده افت خود را جبران کرد و در نهایت به محدوده مثبت بازگشت. این تغییر مسیر می تواند یکی از مهم ترین نشانه ها برای آغاز معاملات هفته آینده باشد.

در شرایطی که بازار همچنان در یک روند صعودی قرار دارد، حرکت بازار از سطوح پایین تر به سمت محدوده مثبت معمولا اهمیت بیشتری پیدا می کند؛ چرا که نشان می دهد در قیمت های پایین تر، خریداران همچنان حاضر به ورود هستند و اجازه نمی دهند فشار فروش به راحتی به یک روند نزولی تبدیل شود.

حرکت پایین به بالا، مهم ترین سیگنال برای بورس شنبه

یکی از مهم ترین اتفاقات معاملات چهارشنبه، تغییر محسوس فضای بازار در طول روز بود. شاخص کل در ابتدای معاملات با فشار فروش سنگینی مواجه شد، اما در ادامه توانست این افت را جبران کند و در پایان با رشد ۴ هزار و ۹۳۰ واحدی معادل ۰.۰۸ درصد، در ارتفاع ۵ میلیون و ۹۵۲ هزار و ۴۸۸ واحد قرار گرفت.

این رفتار در شرایط فعلی بازار اهمیت زیادی دارد. اگر بازار در یک روند نزولی قرار داشت، باقی ماندن شاخص در محدوده منفی پس از چنین شروعی می توانست نشانه ضعف تقاضا باشد. اما بازگشت شاخص از کف روزانه و ورود دوباره آن به محدوده مثبت نشان داد که در سطوح پایین تر، تقاضا فعال شده است.

شاخص هم وزن نیز با رشد ۱۳ هزار و ۱۳۰ واحدی معادل ۰.۷۸ درصد، به یک میلیون و ۶۸۶ هزار و ۸۴۳ واحد رسید. عملکرد بهتر این شاخص نسبت به شاخص کل نشان می دهد بهبود معاملات تنها به چند نماد بزرگ محدود نمانده و بخش قابل توجهی از سهام کوچک و متوسط نیز با استقبال خریداران مواجه شده اند.

تقاضا در پایان معاملات همچنان دست بالا را داشت

تابلوی معاملات چهارشنبه نیز از بهبود وضعیت تقاضا حمایت می کند. در پایان بازار ۵۳۶ نماد در محدوده مثبت قرار داشتند و تعداد نمادهای منفی ۲۸۲ مورد بود.

در بخش صفوف نیز ۳۱۴ نماد صف خرید داشتند، در حالی که تنها ۶۹ نماد در صف فروش قرار گرفتند. ارزش سفارش های خرید به ۹ هزار و ۹۵۶ میلیارد تومان رسید و ارزش سفارش های فروش ۹۴۵ میلیارد تومان بود.

بنابراین اگرچه بازار روز چهارشنبه را با فشار فروش آغاز کرد، اما در پایان فاصله میان دو سمت عرضه و تقاضا همچنان به نفع خریداران بود. همین موضوع می تواند در پیش بینی بورس شنبه اهمیت داشته باشد، زیرا نشان می دهد فروشندگان نتوانستند فشار اولیه را تا پایان معاملات حفظ کنند.

نمادهای بزرگ نشانه هایی از بهبود نشان دادند

یکی از نکات مهم برای پیش بینی بورس فردا این است که بهبود معاملات تنها در نمادهای کوچک و متوسط دیده نشد. نمادهای بزرگ و شاخص ساز که در ابتدای معاملات فشار فروش بیشتری را تجربه کرده بودند نیز در ادامه وضعیت بهتری پیدا کردند.

هرچند عملکرد شاخص کل نسبت به شاخص هم وزن ضعیف تر بود، اما جبران بخش قابل توجهی از افت اولیه نشان می دهد فشار فروش در نمادهای بزرگ نیز در طول معاملات کاهش پیدا کرده است. در صورتی که این روند در شروع معاملات شنبه ادامه پیدا کند، می تواند به تقویت شاخص کل و ادامه حرکت صعودی بازار کمک کند.

ارزش معاملات ۳۳ همتی همچنان برای بازار قابل قبول است

ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی در پایان معاملات چهارشنبه به ۳۳ هزار و ۴۲۷ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز ۷۶.۶ میلیارد سهم بود.

این رقم نسبت به روزهای پرمعامله اخیر کاهش داشته، اما هنوز نمی توان این افت را به تنهایی نشانه کاهش جدی نقدینگی دانست. در صورتی که ارزش معاملات در همین محدوده باقی بماند و کاهش آن ادامه دار نشود، سطح ۳۳ همت همچنان می تواند برای ادامه روند فعلی بازار قابل قبول باشد.

در واقع برای پیش بینی بورس شنبه، مهم تر از کاهش یک روزه ارزش معاملات، این است که آیا این روند در روزهای آینده ادامه پیدا می کند یا خیر. اگر گردش نقدینگی در محدوده فعلی حفظ شود و همزمان تقاضا تقویت شود، کاهش چهارشنبه نمی تواند مانع مهمی برای ادامه روند صعودی باشد.

خروج پول حقیقی محدود بود؛ قدرت خرید همچنان مثبت ماند

در معاملات چهارشنبه تنها ۱۵۱ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. در مقابل، ۹۷۲.۴ میلیارد تومان نقدینگی از صندوق های درآمد ثابت خارج شد.

نکته مهم تر این است که سرانه خرید حقیقی ها به ۹۳ میلیون تومان رسید، در حالی که سرانه فروش ۸۴.۲ میلیون تومان بود. قدرت خرید حقیقی ها نیز ۱.۱ ثبت شد.

بنابراین اگرچه تراز پول حقیقی در بازار سهام منفی بود، اما شدت خروج پول بسیار محدود بود و از طرف دیگر خریداران از نظر میانگین ارزش معاملات هر کد همچنان برتری داشتند. این ترکیب نیز یکی دیگر از نشانه هایی است که می تواند به نفع معاملات شنبه تفسیر شود.

روند صعودی بازار همچنان پابرجاست

عامل دیگری که در پیش بینی بورس شنبه باید در نظر گرفت، روند کلی بازار است. بورس در شرایطی قرار دارد که شاخص کل طی هفته های اخیر رشد قابل توجهی داشته و هنوز نشانه ای از تغییر قطعی روند صعودی به یک روند نزولی مشاهده نمی شود.

در چنین شرایطی، هر بار که بازار پس از یک موج عرضه بتواند از محدوده های پایین تر بازگردد، این احتمال تقویت می شود که بخشی از تقاضای جدید در حال ورود به بازار باشد. حرکت چهارشنبه نیز از همین منظر قابل توجه است؛ زیرا فشار فروش ابتدای معاملات نتوانست بازار را تا پایان روز در محدوده منفی نگه دارد.

البته این موضوع به معنای نبود ریسک برای بازار نیست و افزایش عرضه در روزهای اخیر نشان می دهد بخشی از سرمایه گذاران در سطوح فعلی به دنبال شناسایی سود هستند. با این حال، تا زمانی که تقاضا بتواند این عرضه ها را جذب کند، روند کلی بازار می تواند همچنان صعودی باقی بماند.

ارزندگی سهام همچنان می تواند محرک بازار باشد

در کنار رفتار معاملات، وضعیت بنیادی بسیاری از شرکت ها نیز می تواند از ادامه رشد بورس حمایت کند. بخش قابل توجهی از نمادهای بازار هنوز به سطوحی نرسیده اند که بتوان آنها را از نظر ارزش گذاری گران تلقی کرد.

این موضوع باعث می شود در صورت ورود نقدینگی جدید، همچنان ظرفیت رشد در بخش هایی از بازار وجود داشته باشد. به بیان دیگر، صعود اخیر بورس لزوما به این معنا نیست که تمام نمادها به سقف ارزندگی خود رسیده اند و همین فاصله می تواند زمینه ساز ادامه تقاضا در برخی گروه ها شود.

آرام تر شدن فضای سیاسی به نفع بورس است

در کنار عوامل معاملاتی و بنیادی، کاهش تنش میان ایران و آمریکا نیز یکی دیگر از متغیرهایی است که می تواند به نفع بورس عمل کند. فروکش کردن فضای پرتنش سیاسی، ریسک سرمایه گذاری در بازار سهام را کاهش می دهد و می تواند زمینه را برای تصمیم گیری با اطمینان بیشتر سرمایه گذاران فراهم کند.

در صورتی که این آرامش سیاسی در روزهای آینده ادامه پیدا کند، بازار می تواند تمرکز بیشتری بر عوامل اقتصادی و بنیادی شرکت ها داشته باشد و این موضوع برای روند بورس در میان مدت اهمیت خواهد داشت.