درحالی‌که اتریوم در نمودار روزانه نزدیک به ۲٬۲۲۰ دلار معامله می‌شد، نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی از افت قیمت برای خرید استفاده کردند. این رفتار در شرایطی رخ داده است که اتریوم طی هفته گذشته نوسان محدودی داشت و بازدهی آن تقریباً صفر بود. در این تحلیل قیمت اتریوم برای امروز ۸ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۷ آبان ۱۴۰۵) به این می‌پردازیم که با حضور نهنگ‌ها آیا فشار فروش کاهش خواهد یافت؟
انباشت اتریوم توسط نهنگ‌ها؛ دلتا همچنان منفی است
انباشت اتریوم توسط نهنگ‌ها مدتی است که در پس‌زمینه بازار ادامه دارد. برای مثال، یک نهنگ با استفاده از دو کیف پول و تنها در پنج روز، ۱۸٬۵۵۰ واحد اتریوم به ارزش بیش از ۴۲ میلیون دلار برداشت کرد.
نهنگ دیگری نیز طی همین مدت حدود ۱۳٬۰۸۰ واحد اتریوم، به ارزش ۳۰ میلیون دلار، از بایننس خریداری کرد. همچنین یک کیف پول غیرفعال، ۱۹.۷ میلیون دلار تتر را به اتریوم تبدیل کرد؛ اقدامی که نمونه دیگری از افزایش انباشت توسط سرمایه‌گذاران بزرگ بود.
شرکت بیت‌ماین نیز در این هفته به خرید اتریوم ادامه داد و با استفاده از افت قیمت، ۵٬۰۰۰ واحد اتریوم به ارزش حدود ۱۱.۲۲ میلیون دلار خریداری کرد. طبق گزارش، این شرکت اکنون ۴.۹۶ درصد از کل عرضه اتریوم را در اختیار دارد.
این خریدها نشان می‌دهند که بازیگران بزرگ به اهمیت محدوده فعلی قیمت توجه دارند. در زمان نگارش این مطلب در ۱۷ آبان ۱۴۰۵، اتریوم در محدوده ۲,۲۳۷ دلاری معامله می‌شود؛ سطحی که با قیمت تحقق‌یافته آدرس‌های انباشت نیز هم‌زمان بود.
بااین‌حال، باوجود این انباشت گسترده، شاخص دلتای نهنگ‌ها در برابر معامله‌گران خرد منفی بود؛ موضوعی که از برتری اندک موقعیت‌های خالص شورت نهنگ‌ها حکایت داشت.
برای مثال، شرکت نرم‌افزاری وینترمیوت (Wintermute) که سود تجمعی آن در صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید به ۲۲۲ میلیون دلار رسیده بود، مجموعاً ۷۳ میلیون دلار موقعیت شورت باز کرد که ۲۶.۴ میلیون دلار آن به اتریوم اختصاص داشت.
شاخص‌های بازار چه می‌گویند؟
درحالی‌که نهنگ‌ها در حوالی ۲٬۲۳۷ دلار در حال ثبت پوزیشن‌هایشان هستند، شاخص ترس و طمع در زمان نگارش این مطلب روی عدد ۳۲ و در محدوده «ترس» قرار دارد، که نشانه‌ای از ضعف احساسات بازار است.
بااین‌حال، تحولات معاملاتی می‌تواند این وضعیت را تغییر دهد. برای مثال، نهنگی که پس از افت شدید بازار در قیمت ۲٬۲۲۱ دلار وارد موقعیت لانگ اتریوم شده بود، حدود ۲۵۲ هزار دلار سود تحقق‌نیافته داشت. این معامله‌گر در ۱۰ معامله قبلی خود نیز موفق بوده است؛ موضوعی که می‌تواند به خوش‌بینی بخشی از بازار کمک کند.
تحلیل قیمت اتریوم در نمودار روزانه
اتریوم درحال‌حاضر در محدوده ۲٬۲۳۷ دلاری معامله می‌شود. نمودار روزانه نشان می‌دهد که پس از سقف‌های محدوده ۲٬۷۰۰ تا ۲٬۸۰۰ دلار، قیمت مجموعه‌ای از سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر ساخته است. جهش اخیر تا حوالی ۲٬۴۲۵ نیز با فروش مواجه شده و قیمت دوباره به محدوده ۲٬۲۳۰ بازگشته است. این ساختار فعلاً از تداوم فشار نزولی حکایت دارد.
در حالت کلی، برای بهبود احساسات، خریداران باید قیمت اتریوم را بالای ۲٬۲۳۰ یا ۲٬۲۰۰ دلار نگه دارند. در این صورت، سطح ۲٬۴۲۵ دلار می‌تواند هدف بعدی خریداران باشد. در سناریوی شکست حمایت، محدوده‌های ۲٬۰۰۰ و ۱٬۹۰۰ دلار به‌عنوان نواحی تقاضای بعدی مطرح می‌شوند.
RSI چهارده‌روزه حدود ۳۹.۳ و میانگین آن حدود ۳۷ است. قرارگرفتن RSI زیر سطح ۵۰ نشان می‌دهد که مومنتوم همچنان به نفع فروشندگان است. بالاتربودن آن از میانگین خود، نشانه‌ای محدود از بهبود کوتاه‌مدت است، اما به‌تنهایی تغییر روند را تأیید نمی‌کند. همچنین RSI بالاتر از ۳۰ قرار دارد؛ بنابراین بازار در این لحظه وارد محدوده متعارف اشباع فروش نشده است.
حمایت‌ها و مقاومت‌های مهم
سطوح زیر نواحی تقریبی واکنش قیمت هستند، نه نقاط قطعی برگشت.
| نوع سطح | محدوده قیمت، تتر | مبنای اهمیت |
|---|---|---|
| حمایت نزدیک | ۲٬۲۰۰ تا ۲٬۲۳۰ | محل نوسان و واکنش کندل‌های اخیر |
| حمایت بعدی | ۲٬۱۷۰ تا ۲٬۱۹۰ | محدوده سایه پایینی افت اخیر |
| حمایت روانی | ۲٬۰۰۰ | عدد رُند مهم در صورت ادامه افت |
| حمایت پایین‌تر | ۱٬۹۰۰ تا ۱٬۹۵۰ | محدوده تراکم پیش از جهش بزرگ قبلی |
| مقاومت نزدیک | ۲٬۲۷۰ تا ۲٬۳۰۰ | محدوده نوسان پیش از آخرین افت |
| مقاومت میانی | ۲٬۳۵۰ تا ۲٬۳۷۰ | ناحیه حمایت قبلی و شکست قیمت |
| مقاومت اصلی کوتاه‌مدت | ۲٬۴۲۵ تا ۲٬۴۵۰ | محدوده ردشدن جهش اخیر |
| مقاومت بالاتر | ۲٬۴۸۰ تا ۲٬۵۲۰ | تراکم معاملات در موج نزولی قبلی |
سناریوی صعودی
حفظ محدوده ۲٬۲۰۰ تا ۲٬۲۳۰ و بسته‌شدن کندل روزانه بالای ۲٬۳۰۰، نخستین نشانه بهبود خواهد بود. در این حالت، مقاومت‌های ۲٬۳۵۰ تا ۲٬۳۷۰ و سپس ۲٬۴۲۵ تا ۲٬۴۵۰ مطرح می‌شوند. همراهی شکست مقاومت با افزایش حجم معاملات و بازگشت RSI بالای ۵۰، اعتبار این حرکت را بیشتر می‌کند.
عبور پایدار از ۲٬۴۵۰ می‌تواند ساختار نزولی کوتاه‌مدت را تضعیف کند و مسیر آزمون محدودهٔ ۲٬۵۰۰ را باز کند.
سناریوی نزولی
بسته‌شدن کندل روزانه زیر ۲٬۲۰۰، احتمال آزمون محدوده ۲٬۱۷۰ تا ۲٬۱۹۰ دلار را افزایش می‌دهد. ازدست‌رفتن این کف نیز ریسک حرکت به سمت ۲٬۰۰۰ و سپس محدوده ۱٬۹۰۰ تا ۱٬۹۵۰ دلار را بیشتر می‌کند. یک نفوذ لحظه‌ای زیر حمایت، به‌اندازه شکست تأییدشده در پایان روز اعتبار ندارد.
خریدهای گزارش‌شدهٔ نهنگ‌ها می‌تواند نشانهٔ تقاضا باشد، اما ساختار روزانه و RSI هنوز برگشت صعودی را تأیید نمی‌کنند. محدوده ۲٬۲۰۰ دلار در کوتاه‌مدت اهمیت دارد و بازپس‌گیری ۲٬۳۰۰ و سپس ۲٬۴۵۰ دلار برای تقویت سناریوی بازیابی ضروری است. این سناریوها تحلیل احتمالی بازار هستند و توصیهٔ خرید یا فروش محسوب نمی‌شوند.
