داده‌های آنچین از یک تضاد شگفت‌انگیز در بازار بیت کوین پرده برمی‌دارند؛ در شرایطی که کیف پول‌های بزرگ و ثروتمند در بالاترین سطح تاریخی خود دست به انباشت زده‌اند، معامله‌گران بازار فیوچرز بیش از گذشته به سمت موقعیت‌های نزولی (شورت) متمایل شده‌اند.
هم‌زمان، خروج سرمایه از صندوق‌های ETF اسپات نیز فشار بیشتری بر بازار وارد کرده و این پرسش را مطرح می‌کند که آیا بیت کوین می‌تواند روند صعودی خود را از سر بگیرد یا اصلاح بیشتری در پیش دارد؟ در این گزارش، با استناد به گزارشی از بی‌این کریپتو (BeInCrypto)، به بررسی رفتار دارندگان بزرگ، وضعیت معاملات اهرمی و سطوح مهم قیمتی که می‌تواند تصویر روشن‌تری از سناریوهای احتمالی بیت کوین ارائه دهد، می‌پردازیم.
تعداد کیف پول‌های بزرگ بیت کوین رکورد تاریخی شکست
بر اساس گزارش پلتفرم تحلیلی سانتیمنت، تعداد کیف پول‌هایی که بین ۱۰ تا ۱۰ هزار واحد بیت کوین نگهداری می‌کنند، به ۲۰٬۳۳۸ آدرس رسیده و رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرده است. این تعداد از اواسط ژوئیه به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته، در حالی که قیمت بیت کوین طی همین مدت نوسانات زیادی را تجربه کرده است.
سانتیمنت معتقد است رفتار این گروه از دارندگان بزرگ در گذشته ارتباط نزدیکی با روند آینده قیمت بیت کوین داشته است. به باور این شرکت، افزایش تعداد کیف پول‌های بزرگ در دوره‌های پرنوسان می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد سرمایه‌گذاران ثروتمند به آینده این ارز دیجیتال باشد.
سانتیمنت این روند را نشانه‌ای امیدوارکننده برای خریداران توصیف کرده، اما هشدار داده است که قیمت همچنان ممکن است در کوتاه‌مدت کاهش یابد.
این شرکت در تحلیل خود اعلام کرد:
افزایش مداوم تعداد کیف پول‌های تأثیرگذار بیت کوین، در صورت ادامه انباشت، می‌تواند شرایط مناسب‌تری برای رشد قیمت در آینده فراهم کند.
البته افزایش تعداد این آدرس‌ها لزوماً به معنی رشد موجودی تمام نهنگ‌ها نیست، بلکه نشان می‌دهد کیف پول‌های بیشتری اکنون بین ۱۰ تا ۱۰ هزار بیت کوین در اختیار دارند.
افزایش فشار فروشندگان در بازار فیوچرز و خروج سرمایه از ETFها
با وجود نشانه‌های مثبت در رفتار دارندگان بزرگ، وضعیت بازار معاملات مشتقه متفاوت است. به گزارش دارک‌فست، تحلیلگر کریپتوکوانت، نرخ تأمین مالی یا فاندینگ ریت بیت کوین در صرافی بایننس به منفی ۰.۰۰۷۳ درصد رسیده است.
فاندینگ ریت هزینه‌ای است که معامله‌گران قراردادهای فیوچرز دائمی، بسته به شرایط بازار، به یکدیگر پرداخت می‌کنند. منفی شدن این نرخ نشان می‌دهد فشار موقعیت‌های شورت افزایش یافته و معامله‌گرانی که روی کاهش قیمت شرط بسته‌اند، به دارندگان موقعیت‌های لانگ هزینه پرداخت می‌کنند.
به گفته دارک‌فست، آخرین بار در ماه ژوئن فاندینگ ریت بیت کوین در بایننس منفی شده بود. در آن زمان، قیمت بیت کوین در محدوده ۶۲ هزار دلار قرار داشت.
این تحلیلگر توضیح داده است که بایننس در محاسبه نرخ تأمین مالی، نرخ بهره پایه ۰.۰۱ درصدی را لحاظ می‌کند. به همین دلیل، رسیدن فاندینگ ریت به محدوده منفی نشان‌دهنده افزایش قابل‌توجه فشار موقعیت‌های نزولی است.
این تغییر رفتار پس از انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده و تورم تولیدکننده آمریکا رخ داد. افزایش تورم فراتر از انتظارات، احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرد و قیمت بیت کوین نیز در ۱۵ اکتبر به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرد.
هم‌زمان، صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در آمریکا نیز با خروج سرمایه مواجه شدند. داده‌های سوسو ولیو نشان می‌دهد این صندوق‌ها از اول تا ۱۴ اکتبر در مجموع ۵۳۹.۸ میلیون دلار خروج خالص سرمایه ثبت کردند که ۲۶۱.۵ میلیون دلار آن مربوط به ۱۴ اکتبر بود.
این تغییر روند در حالی رخ داده که ETFهای اسپات بیت کوین در ماه‌های اوت و سپتامبر به ترتیب ۳.۵۲ میلیارد دلار و ۲.۶۵ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده بودند.
تحلیل قیمت بیت کوین؛ حمایت ۸۰ هزار دلاری حفظ می‌شود؟
علی‌رغم فشارهای نزولی، قیمت بیت کوین بخشی از ضررهای روزهای قبل را جبران کرد و با رشد ۱.۴۹ درصدی در بازه ۲۴ ساعته، به محدوده ۸۲,۰۳۴ دلار بازگشت.
این بازگشت قدرتمند، قیمت را بار دیگر بالاتر از میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران صندوق‌های ETF اسپات آمریکا (در محدوده تقریبی ۸۱,۵۰۰ دلار بر اساس داده‌های گلس‌نود) قرار می‌دهد.
دارک‌فست با اشاره به اصلاح بیت کوین پس از رسیدن به محدوده ۸۷ هزار دلار در روزهای گذشته، توضیح داد که افزایش شدید موقعیت‌های شورت در گذشته گاهی پیش از بازگشت صعودی قیمت رخ داده است. زیرا اگر قیمت برخلاف انتظار فروشندگان افزایش پیدا کند، بسته شدن اجباری موقعیت‌های شورت می‌تواند رشد قیمت را تشدید کند. با این حال، برخی از این بازگشت‌ها موقتی بوده‌اند.
در شرایط فعلی، چند محدوده قیمتی اهمیت بیشتری دارند:
مقاومت‌های مهم: محدوده ۸۸ هزار دلار تقریباً با میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذارانی که ۶ تا ۱۲ ماه پیش بیت کوین خریده‌اند، هم‌خوانی دارد. همچنین حجم قابل‌توجهی از موقعیت‌های شورت ممکن است در نزدیکی این سطح لیکویید شوند. به گفته گلس‌نود، بسته شدن کندل روزانه بالاتر از ۸۸ هزار دلار، همراه با بازگشت ورود سرمایه به ETFها، می‌تواند نشانه تقویت خریداران و جذب فشار فروش باشد.
حمایت‌های مهم: محدوده‌های ۸۰ هزار و ۷۴ هزار دلار از سطوح کلیدی مورد توجه تحلیلگران هستند. طبق داده‌های گلس‌نود، بزرگ‌ترین تجمع سفارش‌های خرید در دفتر سفارش‌های اسپات بایننس نزدیک ۸۰ هزار دلار قرار داشته است. پایین‌تر از این سطح نیز شاخص میانگین واقعی بازار در حوالی ۷۸ هزار دلار قرار دارد. این شاخص یکی از معیارهای آنچین برای ارزیابی ارزش‌گذاری بیت کوین است.
اگر بیت کوین بار دیگر به محدوده ۸۰ هزار دلار بازگردد، بررسی تغییرات تعداد کیف پول‌های بزرگ می‌تواند به مشخص شدن ادامه یا توقف روند افزایش این آدرس‌ها کمک کند.
جمع‌بندی؛ کدام گروه مسیر آینده بیت کوین را مشخص می‌کند؟
بازار بیت کوین اکنون با دو نشانه متفاوت روبه‌رو است. از یک سو، تعداد کیف پول‌های بزرگ به رکورد تاریخی رسیده و سانتیمنت این اتفاق را نشانه‌ای مثبت برای چشم‌انداز بلندمدت می‌داند. از سوی دیگر، منفی شدن نرخ فاندینگ و خروج سرمایه از صندوق‌های ETF نشان می‌دهد فشار نزولی همچنان در بازار وجود دارد.
در چنین شرایطی، حمایت ۸۰ هزار دلار و مقاومت ۸۸ هزار دلار از مهم‌ترین محدوده‌هایی هستند که معامله‌گران زیر نظر دارند. حفظ حمایت می‌تواند به ادامه بازگشت قیمت کمک کند، در حالی که شکست آن احتمال حرکت به سمت سطوح پایین‌تر را افزایش می‌دهد.
همچنین تراکم موقعیت‌های شورت ممکن است در صورت رشد ناگهانی قیمت، زمینه وقوع شورت اسکوئیز را فراهم کند. با این حال، تا زمانی که نشانه‌های روشن‌تری از بازگشت تقاضا دیده نشود، نمی‌توان افزایش تعداد کیف پول‌های بزرگ یا فاندینگ ریت منفی را به‌تنهایی نشانه قطعی آغاز یک روند صعودی دانست.
